基于Copula理论的CPI与PPI相关性研究

发布时间：2017-05-15 04:11

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【摘要】：价格体系的上下波动对我国经济主体做出科学有效的经济决策有着十分显著的指导作用,它的高低变化也在资源配置过程中有着至关重要的作用,而CPI与PPI是我国现行的物价指数体系中两个最重要的统计指标,这两个指标分别从居民的消费角度和企业的生产角度来刻画了我国价格的基本情况。本文选取2007年1月到2014年12月的逐月月度CPI数据和月度PPI数据,其中月度CPI数据包括月度NCPI(国家CPI)、月度UCPI(城镇CPI)和月度RCPI(农村CPI),利用Copula函数来研究宏观经济数据问题,从定性、定量两个角度,与国家、城镇和农村三个纬度,来具体地研究居民消费价格指数与生产者物价指数之间的相依关系。通过Copula函数的定量研究表明,居民消费价格指数与生产者价格指数存在较强的内在相关性,并且三组数据普遍表现为下尾相关性要明显优于上尾相关性,但是农村本身自给自足的产业结构特征又导致了RCPI与PPI具有一定的特殊性,农村地区的PPI与RCPI同涨同跌的形态特征弱于城镇和国家。从经济学角度看,认为CPI与PPI存在较强相关性,并且呈现出双向传导关系。本文通过实证分析发现其尾部相关性表现出非对称性,并且进一步解释了呈现出该特性的原因。首先是国家为了遏制通货膨胀的恶性发展,在某些情况下会出台价格干预政策；其次是市场出现了产能过剩,市场本身大多处于供大于求的买方市场,企业定价权不强；再次是PPI与CPI的构成存在差异。本文研究定量的揭示了CPI与PPI之间复杂的内在关系,研究结果具有一定的借鉴意义。
【关键词】：CPI PPI Copula函数
【学位授予单位】：北方工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F726
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 绪论7-10
• 1.1 研究背景7-8
• 1.2 研究内容及文章结构8
• 1.3 研究方法与创新点8-10
• 第二章 国内外研究综述10-15
• 2.1 Copula函数理论研究的国内外发展现状10-11
• 2.1.1 国外Copula函数理论研究发展现状10
• 2.1.2 国内Copula函数理论研究发展现状10-11
• 2.2 Copula函数金融应用在国内外的发展现状11-12
• 2.2.1 国外Copula函数金融应用发展现状11
• 2.2.2 国内Copula函数金融应用发展现状11-12
• 2.3 CPI与PPI相关性研究现状12-15
• 2.3.1 CPI与PPI相关性的定性研究12-13
• 2.3.2 CPI与PPI相关性的定量研究13-15
• 第三章 相关理论基础15-26
• 3.1 PPI与CPI介绍15-17
• 3.1.1 PPI相关定义15
• 3.1.2 CPI相关定义15-16
• 3.1.3 PPI与CPI之间的结构相关性16-17
• 3.2 Copula理论基础17-23
• 3.2.1 Copula函数介绍17-19
• 3.2.2 常见的Copula函数19-23
• 3.3 相关性测度23-26
• 3.3.1 Pearson相关系数23
• 3.3.2 秩相关系数23-24
• 3.3.3 尾部相关性测度24-26
• 第四章 基于Copula函数的建模研究26-29
• 4.1 构建Copula函数26
• 4.2 Copula函数的参数估计26-28
• 4.2.1 极大似然估计26-27
• 4.2.2 分步估计27
• 4.2.3 非参数估计27-28
• 4.3 Copula函数的模型检验28
• 4.4 Copula函数的模型评价28-29
• 第五章 CPI与PPI的相关性的实证分析29-46
• 5.1 数据的选取及初步统计分析29-30
• 5.2 Copula函数的选取及参数估计30-42
• 5.2.1 PPI和NCPI的Copula参数估计30-35
• 5.2.2 PPI和UCPI的Copula参数估计35-38
• 5.2.3 PPI和RCPI的Copula参数估计38-42
• 5.3 Copula函数的实证结果42-43
• 5.4 实证结果的分析43-46
• 5.4.1 导致PPI与CPI存在较强相关性的因素分析43-45
• 5.4.2 导致PPI与CPI的尾部相关性非对称的因素分析45-46
• 第六章 建议46-48
• 参考文献48-51
• 在学期间的研究成果51-52
• 致谢52

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 杨灿;陈龙;;中国CPI与PPI:因果关系和传导机制[J];厦门大学学报(哲学社会科学版);2013年03期

2 汪冬华;黄康;龚朴;;我国商业银行整体风险度量及其敏感性分析——基于我国商业银行财务数据和金融市场公开数据[J];系统工程理论与实践;2013年02期

3 郑列;郑伦涛;徐斌;;基于Copula函数的沪深综指相关性分析[J];长江大学学报(自科版);2013年04期

4 万云波;许自坚;;股指期货与现货指数收益率序列相关性研究——基于Copula函数的实证分析[J];西南交通大学学报(社会科学版);2012年05期

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本文编号：366866