汇率波动传递至出口商品价格与数量的研究 ————以中日贸易为例

发布时间：2023-04-16 15:04

　　自2005年以来,我国的汇率形成机制不断完善,人民币对主要货币汇率变动更富有弹性。在汇率波动加大的背景下,人民币汇率对我国出口贸易的影响有待更深入的研究和更细致的观察。本文将汇率波动对出口金额的影响分解为汇率向价格的传递以及汇率向数量的传递加以分析。汇率价格传递效应是厂商定价决策的结果,而汇率数量传递效应则进一步反应了市场对价格变化的反馈。本文从理论上尝试讨论这两种效应,并给出实证检验的结果。理论部分,从厂商定价利润最大化出发,拓展Yang(2007)的局部均衡模型,认为影响出口商品价格、数量传递的主要因素是需求价格弹性及需求价格弹性对于价格变化的敏感程度。在不同的需求弹性条件下,汇率价格、数量传递程度存在差异。理论推导结果显示汇率传递至价格是不完全和不对称的。当需求弹性越大时,价格传递效应越小,并且存在升贬值方向、汇率波动幅度上的非对称特征。理论模型也显示,人民币汇率波动向出口商品数量的传递也是不完全的。实证部分,本文对2000年1月至2011年12月中国出口至日本的1170种HS8位编码商品价格、数量数据进行处理,采用固定效应模型进行分析。在价格传递效应方面,本文发现存在不完全的价...

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景
    第二节 研究意义
    第三节 研究方法
    第四节 研究内容和研究框架
        一、研究内容
        二、研究框架
    第五节 核心变量的界定
    第六节 本文的创新点、不足
第二章 文献综述
    第一节 汇率波动传递至商品价格
        一、基于不完全传递程度的研究
        二、基于不完全传递原因的研究
        三、基于非对称传递角度的研究
    第二节 汇率波动传递至商品数量
    第三节 文献综述小结
第三章 理论模型分析
    第一节 局部均衡模型设定
    第二节 模型具体说明
        一、汇率波动传递至出口商品价格
        二、汇率波动传递至出口商品数量
第四章 实证模型分析
    第一节 实证模型构建
    第二节 变量选取和数据说明
        一、变量的选取和处理
        二、数据说明和产品分行业分类
    第三节 价格传递效应实证
        一、变量描述性检验和平稳性检验
        二、汇率波动价格传递效应
        三、结果分析
    第四节 数量传递效应实证
        一、变量描述性检验和平稳性检验
        二、汇率波动数量传递效应
        三、结果分析
    第五节 关于稳健性检验
第五章 研究结论与政策建议
    第一节 研究结论
        一、理论分析结论
        二、实证分析结论
    第二节 政策建议
表、图目录
参考文献
附录
    附录 1 汇率传递的局部均衡模型推导和非对称分析
    附录 2 补充单位根检验
    附录 3 分行业的传递效应结果讨论
    附录 4 补充的稳健性检验
致谢
攻读硕士学位期间的研究成果



本文编号：3791483