基于FBSDE数值算法的期权定价决策

发布时间：2018-01-01 17:45

  本文关键词：基于FBSDE数值算法的期权定价决策　出处：《统计与决策》2017年17期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 正倒向随机微分方程 期权定价 估值算法

【摘要】：文章从正倒向随机微分方程(FBSDE)角度出发,建立了由FBSDE描述的期权定价决策模型,借助求解FBSDE的数值算法给出三种期权价值的估值决策算法。针对欧式看涨期权,对不同的算法从运行的时间和精确度两个角度进行对比分析。结果显示,当计算正向随机微分方程(SDE)的方法相同时,预估校正算法的计算结果要优于Euler隐格式和Crank-Nicolson格式。
[Abstract]:In this paper, an option pricing decision model described by FBSDE is established from the perspective of forward backward stochastic differential equation (FBSDE). With the help of the numerical algorithm for solving FBSDE, this paper gives three kinds of valuation decision algorithms for option value, aiming at European call option. The different algorithms are compared and analyzed from the point of view of running time and accuracy. The results show that when the method of calculating forward stochastic differential equation (SDE) is the same. The calculation results of the predictor correction algorithm are better than that of Euler implicit scheme and Crank-Nicolson scheme.
【作者单位】： 山东科技大学金融工程研究所;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11271007) 中国博士后基金资助项目(2016M602161)
【分类号】：F224;F724.5
【正文快照】： 0引言2015年2月9日,上证50ETF期权成功上市标志着中国的证券市场进入“期权时代”,中国情境下的期权定价决策研究成为了国内外众多学者关注的热点领域。因此,如何准确有效地描述和度量金融市场上的风险,在复杂多变的金融市场上建立更符合中国实际的期权定价模型,以及如何精确

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本文编号：1365573