房地产价格波动对我国银行系统性风险的影响

发布时间：2018-01-08 07:20

本文关键词：房地产价格波动对我国银行系统性风险的影响　出处：《浙江工商大学》2017年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：2008年以来,由于美国房地产市场泡沫破裂引发的次贷危机对全球的金融秩序和实体经济造成了极大的破坏。此次金融危机让各国监管机构意识到了系统性风险的传染性和巨大破坏性,也因此达成共识将防范银行系统性风险作为监管重要指标。在此次金融危机中,相比于发达国家,由于我国资本市场的未完全开放和衍生品市场发育不足,受到的金融危机冲击较小,但这并不意味着我国银行系统性风险小,相反我国金融体系十分脆弱。自改革开放以来,我国房地产市场扩张速度迅猛,银行信贷支持成为其资金来源的主要方式,两者之间的联系日益紧密,这使得商业银行逐渐成为房地产市场风险的承担者,一旦房地产市场出现危机必然会波及天生就脆弱的银行系统,不利于银行系统性风险的防范。因此本文主要研究房地产市场价格波动对银行系统性风险的影响,并对影响房地产价格波动的因素加以分析,明确这个问题有利于探讨如何有效维护房地产市场健康平稳发展,从而防范银行系统性风险发生。本文通过对以往文献的研究发现,房地产价格分别经由宏观经济、银行系统自身和证券市场渠道对银行系统性风险产生影响,且银行信贷规模是影响房地产价格波动的重要因素。在对传导机制进行理论分析后,进行相关实证检验。首先采用向量自相关模型构建房地产价格和其他宏观因子与银行系统性风险的函数关系,结果发现相比于宏观因子和证券市场而言,房地产价格是影响银行系统性风险的最显著因素。然后对结果进行脉冲响应分析发现,银行系统性风险对房地产价格波动的脉冲响应并不是一成不变的,而是随着房地产价格的上升呈现出先下降后上升的趋势。最后通过设置房地产价格下跌的不同情景对银行不良贷款率进行时点压力测试,说明房价下降到何种程度会导致银行系统性风险的爆发。并分析在房地产价格下降的不同情景下银行的实际贷款损失准备金能否弥补冲击下的贷款损失,这部分缺口导致银行所有者权益的下降最终是否会威胁到银行系统的稳定性。最后通过对实证结果的分析,从防范银行系统性风险的角度提出了相应的政策和建议。一是从监管层面需要加强对房地产市场的调控力度和立法力度,并将资本充足率作为监管指标工具应用到房地产行业;二是从房地产层面构建房地产市场的风险预警体系,对房地产泡沫进行实时监控,并采取国际常用指标进行度量。三是从银行层面定期开展房地产贷款压力测试,增强抵御系统性风险的能力。
[Abstract]:This paper analyzes the influence of real estate market price fluctuation on systemic risk of banks , and analyzes the factors that affect the fluctuation of real estate price .

【学位授予单位】：浙江工商大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F299.23;F832.3

【参考文献】