基于CVaR投资组合优化问题的光滑化方法

发布时间：2018-02-28 12:41

  本文关键词： 投资组合优化 条件风险价值 光滑化方法　出处：《运筹与管理》2017年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：对选定的风险资产进行组合投资,以条件风险价值(CVaR)作为度量风险的工具,建立单期投资组合优化问题的CVaR模型。目标函数中含有多重积分与plus函数,产生情景矩阵将多重积分计算转化成求和运算,提出plus函数的一个新的一致光滑逼近函数并给出求解CVaR模型的光滑化方法,最后的实证研究表明了本文算法的优越性。
[Abstract]:The CVaR model of single period portfolio optimization problem is established by using conditional risk value (Cvar) as a tool to measure risk. The objective function contains multiple integrals and plus functions. A new uniformly smooth approximation function of plus function is proposed and a smoothing method for solving CVaR model is given. Finally, the superiority of this algorithm is demonstrated by empirical research.
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(11171221) 上海市一流学科项目(XTKX2012) 上海市研究生创新基金项目(JWXCXSL1401)
【分类号】：F830.59;O221

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本文编号：1547351