统计信息不足情形下Switching投资组合策略设计

发布时间：2018-04-19 12:47

  本文选题：统计信息不足 + 投资组合选择　； 参考：《统计与决策》2017年01期

【摘要】：关于金融市场建模,经典研究大多是基于布朗运动和跳跃扩散过程,但由于市场中存在着大量的不确定性因素,因此在实际中很难建立精确的统计模型。文章在统计信息不足情形下,以市场“异象”为切入点,充分学习市场“异象”特征,根据动量效应和反转效应构造体现不同特征的基准策略转换概率,设计出具有动量特征或反转特征的新的Switching交易策略。给出并证明了具有动量效应特征的策略的收益下界。通过市场历史数据进行实证分析,并与其他策略进行对比、分析。
[Abstract]:Most of the classical research on the financial market modeling is based on the Brown movement and the jump diffusion process. However, because there are a large number of uncertain factors in the market, it is difficult to establish a precise statistical model in the actual situation. According to the momentum effect and reversal effect, a new Switching trading strategy with momentum or reversal features is designed. The lower income boundary of the strategy with momentum characteristics is given and proved. The empirical analysis is carried out through the market history data and the other strategies are carried out. Ratio analysis.

【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;华南理工大学数学学院;
【分类号】：F832

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本文编号：1773153