银行资本监管对货币政策传导机制和效应的影响

发布时间：2016-11-21 19:24

  本文关键词：银行资本监管对货币政策传导机制和效应的影响，，由笔耕文化传播整理发布。

《华南理工大学》 2013年

银行资本监管对货币政策传导机制和效应的影响

何江波  

【摘要】：随着《巴塞尔资本协议Ⅲ》对银行资本充足率监管的强化，货币政策实际效果与传统分析之间的差异更大，研究清楚银行资本监管对货币政策传导机制和效应的影响，对于协调货币政策和银行资本监管、预测货币政策效果的实现、我国是否需要进行逆周期的资本监管都具有重要意义。银行资本监管对货币政策传导机制的影响表现在银行贷款渠道理论和银行资本渠道理论，对货币政策传导效应的影响表现在货币政策的非对称效应和银行资本的顺周期性效应，机制和效应是因果关系。货币政策可以通过影响银行利润和持有银行资本的期权价值来影响信贷和经济。如果银行实际资本充足率高于监管要求，货币政策传导的银行贷款渠道不受影响，在此基础上，若存款准备金小于临界值，银行资本监管不影响货币政策的非对称性效应，其他情况则相反。在长期，以准备金为基础的货币政策和银行资本监管并不冲突。结合Gontermann模型和CC-LM模型，当存款准备金率是有效约束时，存在银行资本充足率的顺周期性效应；当资本充足率是有效约束时，存在银行资本的逆周期效应。本文对Kopeck and VanHoose（2004a）银行最优行为模型进行了创新，并在此基础上对CC-LM模型进行显性化，从而对一般均衡分析也进行了创新。本文首次采用总量分析，通过向量误差修正模型研究发现我国银行资本具有逆周期效应，这其实我们需重新审视逆周期资本监管政策。

【关键词】：
【学位授予单位】：华南理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.1;F822.0
【目录】：

摘要5-6

Abstract6-10

第一章 导论10-19

1.1 研究背景和意义10-11

1.1.1 研究背景10

1.1.2 研究意义10-11

1.2 文献综述11-16

1.2.1 银行资本监管对宏观经济的影响11-14

1.2.2 银行资本监管影响宏观经济的机制14-16

1.3 研究思路和创新点16-19

1.3.1 研究思路和方法16-18

1.3.2 研究创新点18-19

第二章 银行资本监管对货币政策传导机制的影响19-31

2.1 货币政策的传导机制和渠道理论概述19-22

2.1.1 货币政策的传导机制19-21

2.1.2 货币政策的传导渠道21-22

2.2 货币政策传导的银行贷款渠道和银行资本渠道22-29

2.2.1 货币政策传导的银行贷款渠道（BLC）22-24

2.2.2 货币政策传导的银行资本渠道（BCC）24-25

2.2.3 柯培科-万胡斯银行资本渠道模型及创新25-29

2.3 本章小结29-31

第三章 银行资本监管对货币政策传导效应的影响31-47

3.1 银行资本监管与货币政策的非对称性31-38

3.1.1 银行资本监管与货币政策非对称性理论分析31-33

3.1.2 基于伯南克-布林德和柯培科-万胡斯模型的一般均衡分析33-38

3.2 银行资本充足率的顺周期性效应38-46

3.2.1 银行贷款行为的顺周期性理论分析38-40

3.2.2 银行资本充足率顺周期性理论分析40-41

3.2.3 以龚特门模型为基础的 CC-LM 模型41-46

3.3 本章小结46-47

第四章 银行资本监管对货币政策传导效应的实证分析47-53

4.1 模型设定和数据选择47-48

4.2 单位根检验和协整检验48-49

4.3 VEC 模型和结果分析49-52

4.4 本章小结52-53

第五章 政策建议53-56

5.1 综合考虑资本充足率和存款准备金率制定货币政策53-54

5.2 增强外部融资透明度，创新银行资本补充工具54-55

5.3 检验资本充足率的顺周期性，审视逆周期资本监管政策55-56

结论56-58

参考文献58-62

附录62-65

致谢65-66

附件66

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