中国商业银行激励机制的棘轮效应与风险承担

发布时间：2018-05-07 08:36

  本文选题：激励机制 + 棘轮效应　； 参考：《金融经济学研究》2017年05期

【摘要】：基于委托—代理理论建立两阶段棘轮效应模型,利用2002~2014年中国39家商业银行的非平衡面板数据,对银行业激励机制棘轮效应的存在性以及其与银行风险承担之间的关系进行了实证研究。研究发现,排除银行资产规模、收入等影响因素,大部分商业银行存在考核业绩指标只增不减的现象,激励机制的棘轮效应较为明显,激励机制的棘轮效应增加了银行经营风险。因此,中国银行业应充分考虑风险因素,优化银行激励考核机制,防止过度追求短期目标而忽略了风险的行为,实施稳健的经营发展战略。
[Abstract]:Based on the principal-agent theory, a two-stage ratchet effect model is established, and the non-equilibrium panel data of 39 commercial banks in China from 2002 to 2014 are used. This paper makes an empirical study on the existence of ratchet effect and the relationship between ratchet effect and bank risk-taking. It is found that, excluding the influence factors such as the scale of bank assets and income, most commercial banks have the phenomenon that the performance indicators only increase and decrease, and the ratchet effect of incentive mechanism is obvious. The ratchet effect of incentive mechanism increases the risk of bank operation. Therefore, the Chinese banking industry should fully consider the risk factors, optimize the bank incentive and assessment mechanism, prevent excessive pursuit of short-term goals and ignore the risk behavior, and implement a sound business development strategy.
【作者单位】： 中南财经政法大学金融学院;广东金融学院金融与投资学院;澳大利亚国立大学商学院;
【分类号】：F832.33

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本文编号：1856219