境内外人民币外汇市场间溢出效应研究

发布时间：2018-06-08 18:42

  本文选题：VAR-BEKK-MVGARCH + 人民币国际化　； 参考：《亚太经济》2017年01期

【摘要】：通过对各变量收益率序列进行格兰杰因果关系检验与VAR-BEKK-MVGARCH模型构建,对境内人民币即期、境内人民币远期与境外人民币远期NDF汇率间的溢出效应进行实证分析,结果表明现阶段人民币汇率形成机制的改革与自贸区的试点,正促进人民币国际地位的提高,保证人民币定价权不被旁落海外,境内作为人民币交易中心的市场地位正在逐步形成。
[Abstract]:Based on Granger causality test and VAR-BEKK-MVGARCH model, the spillover effect between domestic RMB spot, domestic RMB forward and offshore RMB forward NDF exchange rate is analyzed empirically by Granger causality test and VAR-BEKK-MVGARCH model. The results show that the current reform of the RMB exchange rate formation mechanism and the pilot experiment of the free trade zone are promoting the enhancement of the international status of the renminbi and ensuring that the pricing power of the renminbi is not left overseas. The market position of RMB trading center in China is gradually forming.
【作者单位】： 福建江夏学院金融学院;福建农林大学经济学院;
【分类号】：F832.6

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 石建勋;杨铃珊;;A股与亚洲主要股市的波动溢出效应探讨[J];广州大学学报(社会科学版);2013年11期

2 李鹏飞;赵星华;贾雯婷;;封闭式基金量价间波动溢出效应研究[J];知识经济;2014年04期

3 毛明洁;;沪、深股市波动溢出效应分析[J];科技信息(学术研究);2007年20期

4 吴文锋;刘太阳;吴冲锋;;上海与伦敦期铜市场之间的波动溢出效应研究[J];管理工程学报;2007年03期

5 倪振州;吉余锋;;次贷危机前后中美股市波动溢出效应研究[J];中国市场;2010年31期

6 张金良;谭忠富;;国内外原油市场波动溢出效应分析[J];华北电力大学学报(社会科学版);2012年05期

7 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[J];农业技术经济;2012年10期

8 侯斌;;我国股市与汇市的波动溢出效应实证研究[J];企业导报;2013年19期

9 高艳;陈守东;;主要汇率市场协同波动溢出效应研究[J];统计与决策;2014年13期

10 熊正德;谢敏;;中国利率与股市间波动溢出效应的实证研究[J];财经理论与实践;2007年01期

相关会议论文 前4条

1 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[A];全国博士生论坛“现代化进程中的农村与农民问题”论文集[C];2012年

2 西村友作;孙便霞;;全球金融海啸对股市波动的影响:基于已实现波动率的中美波动溢出效应对比[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年

3 方志军;李帅;舒雷;刘汪卉尧;;基于Haar小波的沪港股市异常波动溢出效应研究[A];信息化、工业化融合与服务创新——第十三届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];2011年

4 苏明;李力春;;中国股指期货市场的推出对股票市场的影响——基于国际价格联动性和波动溢出效应的研究[A];21世纪数量经济学（第12卷）[C];2011年

相关重要报纸文章 前1条

1 上海对外贸易学院 邓鸣茂;上海与伦敦金属期货市场的溢出效应研究[N];期货日报;2008年

相关博士学位论文 前1条

1 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 寇玲;金融危机下国际金融市场间波动溢出效应研究[D];大连理工大学;2009年

2 赵静;欧债危机背景下各国股市间的波动溢出效应研究[D];江西财经大学;2014年

3 薛佳;泸深300股指期货对现货的波动溢出效应[D];内蒙古大学;2015年

4 强明;基于高阶统计量的波动溢出效应理论与实践研究[D];南京大学;2014年

5 孔同璐;中国农产品期货市场间的波动溢出效应分析[D];东北财经大学;2015年

6 徐新斌;国际原油期货价格与我国能源板块股价的波动溢出效应研究[D];江西财经大学;2015年

7 张璐;国际石油价格波动机制转换与波动溢出效应研究[D];北京理工大学;2015年

8 王彤;沪深300指数期货与现货市场间的波动溢出效应[D];天津财经大学;2015年

9 杜绪沅;基于BEKK-MGARCH模型的人民币汇率波动溢出效应研究[D];中国海洋大学;2015年

10 赵德超;人民币离岸市场与在岸市场汇率的相互影响研究[D];天津财经大学;2014年

，

本文编号：1996805