金融机构系统性违约风险及系统重要机构识别

发布时间：2018-07-26 13:03

【摘要】：本文基于拓展的系统或有权益分析法研究了我国金融机构系统性违约风险,并识别了系统重要性金融机构。研究结果表明:(1)我国金融机构联合违约概率并不高,危机期间违约风险迅速上升,之后维持在较低水平,2014年底以来再度提高。各子行业违约概率走势相似,但数值上存在较大差异。(2)基于多元极值分布的蒙特卡洛模拟估计了金融机构违约的条件期望损失,较好地识别了系统重要性金融机构,测算了危机期间政府可能面临的救市成本。我国金融机构系统性违约期望损失较小,在可控范围内,并且系统重要金融机构主要来自于银行业,加强银行系统性风险监控仍是监管当局主要任务。
[Abstract]:This paper studies the systemic default risk of Chinese financial institutions and identifies systemically important financial institutions based on extended system contingent analysis. The results show that: (1) the probability of joint default of financial institutions in China is not high, the risk of default increases rapidly during the crisis, and then remains at a low level, and then increases again since the end of 2014. The probability of default in each sub-industry is similar, but there are great differences in numerical value. (2) Monte Carlo simulation based on multivariate extreme value distribution estimates the conditional expected loss of default of financial institutions, and better identifies systemically important financial institutions. The government may face the cost of rescuing the market during the crisis. The expected loss of systematic default of financial institutions in China is relatively small and within the scope of control, and the important financial institutions in the system mainly come from the banking industry. Strengthening the monitoring of systemic risk of banks is still the main task of the supervisory authorities.
【作者单位】： 河北大学经济学院;
【基金】：作者主持的国家社科基金青年项目“保险业系统性风险与金融稳定关系研究”(14CJY073)阶段性成果
【分类号】：F832.3

【参考文献】

相关期刊论文 前7条

1 宋凌峰;苏新;;基于信贷网络的上市系统性重要银行清偿力风险研究[J];经济管理;2015年11期

2 温博慧;李向前;袁铭;;存量流量一致框架下中国银行体系网络抗毁性研究——基于资产价格波动冲击[J];财贸经济;2015年09期

3 巴曙松;居姗;朱元倩;;我国银行业系统性违约风险研究——基于Systemic CCA方法的分析[J];金融研究;2013年09期

4 范小云;方意;王道平;;我国银行系统性风险的动态特征及系统重要性银行甄别——基于CCA与DAG相结合的分析[J];金融研究;2013年11期

5 吴恒煜;胡锡亮;吕江林;;我国银行业系统性风险研究——基于拓展的未定权益分析法[J];国际金融研究;2013年07期

6 宫晓琳;;未定权益分析方法与中国宏观金融风险的测度分析[J];经济研究;2012年03期

7 张培;叶永刚;;区域的宏观金融风险——基于东亚及东南亚国家(地区)的实证分析[J];经济管理;2011年08期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 陆婷;张明;;如何度量金融系统性风险:一个文献述评[J];金融监管研究;2017年06期

2 王培辉;袁薇;;金融机构系统性违约风险及系统重要机构识别[J];财经科学;2017年05期

3 宋文娟;鲍静海;;金融与实体风险测量及联动性分析[J];经济问题探索;2017年06期

4 吴伟;;H股份制商业银行财务风险评价与控制[J];现代商业;2017年15期

5 唐文进;苏帆;;极端金融事件对系统性风险的影响分析——以中国银行部门为例[J];经济研究;2017年04期

6 王征洋;;我国银行业系统性违约风险测度——基于系统性或有权益分析模型[J];经济问题;2017年04期

7 郭娜;胡佳琪;周扬;;我国系统重要性银行的评估与监管——基于CoVaR方法的研究[J];武汉金融;2017年04期

8 张炜;童中文;;中国上市商业银行系统性风险测度——基于SCCA方法的分析[J];金融与经济;2017年02期

9 方意;;中国银行业系统性风险研究——宏观审慎视角下的三个压力测试[J];经济理论与经济管理;2017年02期

10 金珊珊;;中国金融体系的系统性风险度量[J];农村经济与科技;2017年02期

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 巴曙松;左伟;朱元倩;;中国银行间支付网络及其结构特征[J];系统工程;2014年11期

2 江若尘;陆煊;;我国信贷关系网络宏观拓扑特征及系统性信贷风险鉴别[J];财贸经济;2014年11期

3 温博慧;李向前;袁铭;;中国非银行金融机构系统重要性再评估——基于风险倍率扩增综合指标[J];国际金融研究;2014年10期

4 柳欣;吕元祥;赵雷;;宏观经济学的存量流量一致模型研究述评[J];经济学动态;2013年12期

5 范小云;方意;王道平;;我国银行系统性风险的动态特征及系统重要性银行甄别——基于CCA与DAG相结合的分析[J];金融研究;2013年11期

6 马亚明;温博慧;;资产价格与宏观经济金融系统的稳定性——基于货币量值模型的理论与仿真分析[J];金融经济学研究;2013年05期

7 范小云;王道平;刘澜飚;;规模、关联性与中国系统重要性银行的衡量[J];金融研究;2012年11期

8 许友传;刘庆富;陈可桢;;中国政府对上市银行的隐性救助概率和救助成本[J];金融研究;2012年10期

9 高国华;潘英丽;;基于资产负债表关联的银行系统性风险研究[J];管理工程学报;2012年04期

10 周小川;;金融危机中关于救助问题的争论[J];金融研究;2012年09期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 李显军;台湾金融机构连续发生挤提[J];金融经济;2000年07期

2 ;国务院派出监事会进驻重点金融机构[J];商业会计;2000年10期

3 ;财政部关于金融机构手续费财务处理问题的复函[J];湖北财税;2001年15期

4 崔耘;贯彻“十五”纲要精神 规范发展非银行金融机构的思考[J];广西金融研究;2001年07期

5 罗明忠;战略联盟:我国金融机构合作的理性选择[J];华南金融研究;2001年06期

6 钟敏;对金融机构清收不良贷款的建议[J];金融信息参考;2001年08期

7 董辅y=;;建立信用体系刻不容缓[J];中国经济快讯;2002年16期

8 ;甘肃省金融机构开展2002年爱护人民币反假人民币宣传周活动[J];甘肃金融;2002年07期

9 边黎平;浅议我国民营金融机构的产生和发展[J];新金融;2002年04期

10 刘翔玲;金融机构应依法协助、查询、冻结和扣划工作[J];中国农村信用合作;2002年04期

相关会议论文 前10条

1 ;甘肃省金融机构开展2002年爱护人民币反假人民币宣传周活动[A];甘肃省钱币研究（1998-2003）年学术论文集[C];2003年

2 崔慧霞;;农村小型金融机构的发展与风险控制[A];加大城乡统筹力度 协调推进工业化、城镇化与农业农村现代化[C];2010年

3 姚枝仲;;对《金融机构退出机制研究:南方证券接管案》一文的评论[A];中国制度变迁的案例研究（广东卷）（第六集）[C];2008年

4 张雄;万迪f ;;金融机构“大而不倒”下高管最优股权激励研究[A];第五届（2010）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年

5 ;第二十一章 金融机构的信用风险防范[A];21世纪数量经济学（第2卷）[C];2001年

6 韦耀莹;钟凤艳;;金融机构支持农业问题研究[A];广西农村经营机制创新与国际化研讨会论文集[C];2004年

7 唐旭;;信用体系建设需要政府、社会与金融机构共同合作[A];征信：加强信用体系建设 优化金融生态环境——首届齐鲁金融论坛论文集[C];2006年

8 胡江华;;创新金融机构,加强金融系统服务企业发展的能力[A];广西服务企业年问题研究[C];2009年

9 周静;;对金融机构违法经营的治理对策[A];新世纪 新思考[C];1999年

10 何颖;;构建面向消费者的金融机构说明义务规则[A];金融法学家（第三辑）[C];2011年

相关重要报纸文章 前10条

1 王希军;对高风险金融机构的托管与接管[N];金融时报;2005年

2 通讯员　 彭娟;省委省政府举行金融机构迎春联谊会[N];湖北日报;2007年

3 肖文辉 李金虎 李祥如;金融机构腐败现象产生的原因与对策[N];锡林郭勒日报;2006年

4 野军;11月全市存贷款较快增长存款1895亿贷款1289亿[N];烟台日报;2006年

5 闯伟;市区金融机构“双创”工作检查考核有结果[N];咸阳日报;2007年

6 记者 朱大明;感谢金融机构对长春发展的支持和贡献 希望金融机构更加关注和支持长春发展[N];长春日报;2008年

7 杨帆;我区金融机构存、贷款呈现增长势头[N];内蒙古日报(汉);2008年

8 记者孔非;长春发展需要金融机构大力支持[N];长春日报;2009年

9 京季;1月份全省金融机构人民币存款同比增长29.9%[N];青海日报;2009年

10 本报记者;2月份全州金融机构各项贷款余额62.86亿元[N];甘孜日报(汉文);2009年

相关博士学位论文 前10条

1 刘辛元;我国系统重要性银行的评估和监管[D];暨南大学;2015年

2 杨洋;我国非银行金融机构退出规制改革研究[D];辽宁大学;2010年

3 俞燕;中国准金融机构监管法律制度研究[D];华东政法大学;2014年

4 檀江来;中国有问题金融机构处置研究[D];复旦大学;2008年

5 洪慧娟;我国经济发达地区农村金融机构的运行效率分析——从银企关系的视角出发[D];南京农业大学;2001年

6 王峗;危机救助中的财政、金融政策协调研究[D];西南财经大学;2010年

7 刘俊;各国问题金融机构处理的比较法研究[D];华东政法大学;2007年

8 王学忠;新型农村金融机构市场准入法律制度研究[D];安徽大学;2010年

9 罗玉冰;宏观审慎管理理论及其中国化问题研究[D];西南财经大学;2012年

10 王志刚;转型期非银行金融机构风险及其防范研究[D];西南财经大学;2000年

相关硕士学位论文 前10条

1 贾永健;保定市村镇银行发展对策研究[D];河北大学;2014年

2 彭馨漫;国际微型金融机构使命偏移问题研究[D];华南理工大学;2015年

3 黄婧;我国中小企业融资难的若干问题研究[D];财政部财政科学研究所;2015年

4 赖镇发;系统重要性金融机构监管的国际经验及启示[D];中国青年政治学院;2014年

5 王春舒;利率市场化背景下农村金融服务风险及防范研究[D];陕西师范大学;2015年

6 董沼慧;江苏省新型农村金融机构风险管理研究[D];中国矿业大学;2015年

7 丁旭;反洗钱信息监控上报系统的设计与实现[D];大连理工大学;2015年

8 周逸峰;金融机构信息系统安全架构规划和建设[D];复旦大学;2014年

9 黄峰;金融机构的政治联系与拟上市公司过会概率[D];复旦大学;2014年

10 王欢;第五师双河市微型金融机构发展问题研究[D];石河子大学;2015年

，

本文编号：2146099