中国上市公司外汇风险暴露分行业研究
发布时间：2018-08-26 19:36
【摘要】：本文应用附加短期和长期零约束的结构性向量自回归(SVAR)模型,考察了中国上市公司行业层面的外汇风险暴露情况。研究发现,一是在人民币贬值的冲击下,所有10个行业指数的动态反应都呈现出J曲线形态,即先下跌后上涨。二是在10个行业中7个行业存在显著的外汇风险暴露。
[Abstract]:In this paper, the structural vector autoregressive (SVAR) model with short-term and long-term zero constraints is applied to investigate the exposure of Chinese listed companies to foreign exchange risk at the industry level. The study found that, first, under the impact of the depreciation of the RMB, the dynamic response of all 10 industry indices showed the shape of J curve, that is, decline first and then rise. Second, in 10 industries, 7 industries have significant exposure to foreign exchange risk.
【作者单位】： 西南财经大学金融学院;
【基金】：四川省科技厅项目“人民币分行业有效汇率研究”(2015ZR0122)的阶段性成果
【分类号】：F832.6;F832.51
[Abstract]:In this paper, the structural vector autoregressive (SVAR) model with short-term and long-term zero constraints is applied to investigate the exposure of Chinese listed companies to foreign exchange risk at the industry level. The study found that, first, under the impact of the depreciation of the RMB, the dynamic response of all 10 industry indices showed the shape of J curve, that is, decline first and then rise. Second, in 10 industries, 7 industries have significant exposure to foreign exchange risk.
【作者单位】： 西南财经大学金融学院;
【基金】：四川省科技厅项目“人民币分行业有效汇率研究”(2015ZR0122)的阶段性成果
【分类号】：F832.6;F832.51
【参考文献】
相关期刊论文 前5条
1 徐晨鹏;王相宁;;基于GARCH模型的中国行业外汇风险暴露研究[J];中国科学技术大学学报;2013年12期
2 谷任;张卫国;;中国进出口上市企业外汇风险暴露的动态测量与决定因素[J];管理世界;2012年12期
3 潘雅琼;赵娉婷;;关于我国上市公司汇率风险暴露的实证研究[J];财会月刊;2012年27期
4 陈晓莉;高璐;;中国上市金融机构外汇风险暴露——基于汇改后数据的经验分析[J];南开经济研究;2012年04期
5 倪庆东;倪克勤;;汇改以来我国外汇风险暴露的行业特征——基于深市行业指数的分析[J];金融理论与实践;2010年02期
【共引文献】
相关期刊论文 前10条
1 崔W，
本文编号：2205951
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