X投资公司投资风险评估研究

发布时间：2020-03-19 10:24

【摘要】：我国地方性投资公司起源于1994年分税制改革以后,起初是地方政府为了筹集资金发展基础设施和改善人民生活环境而建立。2008年金融危机以后,私营性质的地方性投资公司业务发展迅速,数量增加,而投资公司在发展业务的同时,需要对投资项目的风险性进行客观的、合理的、真实的评估,因为投资公司的风险评估关系到公司是否能长期盈利和可能存在的风险,如何建立适应投资公司的风险评估方案就成为了投资公司可持续发展的重要基石。风险评估体系的建立影响着投资公司的生死存亡,投资公司为了确保投资的安全与盈利,必然需要一种适合本公司的风险评估体系。本文将通过X投资公司的风险评估体系进行应用分析与改进,寻找适合X投资公司的风险评估方案。本文分为五个部分,第一部分是绪论,介绍选题的背景、国内外研究现状、方法与研究的意义。第二部分是从宏观和微观上介绍与投资公司相关的风险管理理论以及和投资公司风险评估密切相关的概念与模型以及模型的运用方法。第三部分是介绍X投资公司业务现状和风险评估现状,并对X投资公司风险评估中所存在的问题进行分析。第四部分是为X投资公司提出改进策略与实证应用,通过案例来分析改进策略的可行性。第五部分是为X投资公司拟定风险发生后,最大限度降低损失的保障措施。文章以X投资公司投资项目为例,通过杜邦财务分析体系来计算投资项目的净资产收益率,从而使X投资公司在投资之前就能够预估其收益。通过Z-score模型跟踪投资项目是否会出现破产危机,为X投资公司建立投资后的风险预警方案。同时运用Logistic模型来衡量在财务数据缺失的情况下对客户的个人信用进行客观的、合理的评价,从而衡量是否对其进行投资放款。并且运用资产证券化的相关理论来设计适用于X投资公司的风险分担方案。
【图文】：

逦和潜在的风险加以判断、归类和对风险性质进行鉴定的过程。即对尚未发生的、逡逑潜在的和客观存在的各种风险，系统的连续的进行识别和归类，并分析产生风险逡逑事故的原因，风险识别主要包括感知风险和分析风险两方面内容。风险在一定时逡逑期和某一特定条件下是否客观存在，存在的条件是什么，以及损害发生的可能性逡逑等都是风险识别阶段应该予以解决的问题［４６］。逡逑风险估测：风险估测是在风险识别的基础上，通过对所搜集的大量资料分析，逡逑利用概率统计理论，，估计和预测风险发生的概率和损失程度。使风险分析定量化，逡逑为风险管理者进行风险决策、选择最佳管理技术提供科学依据［４６］。逡逑风险评价：风险评价是指在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概逡逑率、损失程度，结合其他因素进行全面的考量，评估发生风险的可能性及其危害逡逑成都，并与工人的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相逡逑应的措施［４６］。逡逑

图２－１投资公司运作流程逡逑２．邋３风险管理与Ｍ险评估的概念界定逡逑风险管理：是研究风险发生的规律和风险控制技术的一门新兴管理学科，是逡逑指风险管理单位通过风险识别、风险衡量、风险评估和风险决策管理等方式，对逡逑风险实施有效控制和妥善处理损失的过程。风险管理作为一门新兴学科，具有管逡逑理学的计划、组织、协调、指挥、控制等职能，同时又具有自身的独特功能［４５］。逡逑风险评估：是指管理人将充分利用现有行业与公司研宄力量，根据发债主体逡逑的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种选择的基本依逡逑据。逡逑从含以上看风险管理强调的是管住各个可能出现风险的环节，提前采取措施逡逑加以防范，避免风险的发生。而信用风险评估更侧重于客观、有效的、正确的从逡逑
【学位授予单位】：湖南师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.39

【参考文献】

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本文编号：2590101