影子银行业务对商业银行系统性风险的影响研究

发布时间：2020-03-29 09:24

【摘要】：中国的影子银行是金融创新下的产物,而在监管套利下,影子银行的实质是商业银行的“类贷款”业务。2008年的次贷危机的根源就在于美国的衍生品机制,而美国的影子银行助推了衍生品机制的发展。因此,有关监管部门开始了解到金融市场风险管理的需求已经正在不断加大,针对影子银行业务的监管举措也在逐步完善。除此之外,随着国内经济利率市场化的程度加深,我国的金融市场环境下存在着较多风险,未来的经济走向具有很大的不确定性。在这种大环境背景下,针对影子银行业务对银行系统性风险的影响研究具有很大的理论以及现实意义。虽然过去有很多国内外的学者对影子银行进行了研究,本文在对比过去的文献和方法后,突破了原有的方式和理论,选取2007年至2017年16家上市商业银行的数据作为样本,合理测度了影子银行规模和系统性风险,合理计算了影子银行的规模以及通过构建银行压力指数测度了系统性风险的大小,最后对影子银行业务对银行系统性风险的影响做了实证分析。通过构建银行系统性风险、影子银行规模、影子银行规模的二次方、净息差和财政赤字率以及消费者价格指数的多元回归模型,又经过单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验和实证分析数据检验得出了结论。分析得出影子银行业务对商业银行系统性风险呈“U”型关系,也就是说,影子银行业务的增加会导致银行系统性风险先下降再上升的变化。最后,针对实证结果,总结我国影子银行业务与银行业系统性风险之间的关系,并确定阈值来加大监管力度,对影子银行业务的风险监管提出了四点对策建议。虽然当前影子银行业务的开展并没有对系统性风险造成很大的危害和影响,引起全面性的系统性风险危机的可能性很小。但是,出于对我国整个金融体系的稳定性考虑,监管当局应权衡利弊,提高警惕,对影子银行业务的监管更加严格,才能确保我国金融体系的健康发展。
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.3

【参考文献】