全面开放格局下银行业竞争和效率对金融稳定影响的实证研究

发布时间：2020-04-07 15:18

【摘要】：银行危机频频发生,2008年的金融危机引发了国内外学界广泛的关注。金融危机使得监管部门对于金融稳定愈加重视,同时确保银行业不发生系统性危机是中国银行业基本的监管目标,因此研究中国银行业稳定有着重要的现实意义。我国银行业改革自1979年开始至今,经历了机构重组、商业化改革、股份制改革和后危机时期等阶段。银行业改革旨在增强银行的竞争力,提高银行效率与稳定性,加速银行业现代化进程,更好地服务实体经济发展。自2006年起银行业全面对外开放,鼓励外资银行在国内以法人身份开办银行。外资银行不仅带来了资金,更是带来了先进的管理技术和专业人才。本文的研究内容是,在全面开放的格局下,银行业的竞争和效率分别对金融稳定的影响。本文基于129家银行1995-2015年的面板数据,分别使用H值、Boone指数、Lerner指数以及效率调整后的Lerner指数全面地度量银行业竞争,使用CR5和-HHI指标度量银行业集中程度,使用单阶段随机前沿法估算银行效率,使用Z-score衡量银行的稳定程度,使用gmm回归方法分析我国银行业竞争和效率与稳定的关系以及这种关系是否受到所有制结构和改革进程的影响。研究发现,银行业竞争导致银行不稳定,实证结果支持“竞争—脆弱”假说,也即特许权假说。竞争通过降低银行盈利水平和资本充足率降低金融稳定,其影响程度随银行业改革进程而变化。我们还发现,银行所有制结构对金融稳定有显著影响,外资银行、国有银行和农村商业银行比股份制商业银行和城市商业银行更稳定,股权集中度高的银行趋于更稳定。研究还发现,中国银行业的成本效率与稳定负相关,即成本效率越高,风险反而越低,符合行为理论;利润效率与稳定没有显著关系。我们还发现银行业的改革在极大地优化了成本效率的同时,也改变了效率与稳定的关系,改革初期成本效率与稳定的相关性小于整个样本期间,而后期成本效率与稳定的关系不显著。
【图文】：

图邋４：中国银行业竞争（Ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎ邋ｏｆ邋Ｃｈｉｎｅｓｅ邋Ｂａｎｋｉｎｇ）逡逑从图４可以看出，中国银行业竞争水平的变化分三个阶段，这同银行业改吻合。第一阶段从１９９５年到２００２年是银行业商业化改革阶段，ＥＬｅｒｎｅｒ指数中略有上升，在１９９８－１９９９年间急速下降后保持稳定。银行业竞争水平在１９９８－年间迅速提高，主要原因是１９９５年开始的国有银行商业化改革初期受阻，在受到

逦全面开放格局下银行业竞争和效率对金融稳定影响的实证研宄逦逡逑函数重新估计得到即可。逡逑中国银行业历经４０年改革，我国银行业发生了巨大变化。改革的重要目标之一逡逑是提高银行效率，我利用随机前沿法计算了银行效率并按年取平均值来观察中国银行逡逑业效率的变化，结果见图６．逡逑
【学位授予单位】：海南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.33

【参考文献】

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本文编号：2618065