HZ国有投资公司固收类金融项目的风险控制研究

发布时间：2020-10-15 02:59

　　 为更好地完善国有企业的金融投资行为,提升金融投资的科学决策水平,进一步加强防范金融投资风险,保障国有资产保值增值,政府在“十九大报告”和全国金融工作会议上,提出了“防止发生系统性金融风险”的会议精神。各省市纷纷就加强国有企业金融投资风险管控的工作出台相关政策引导和约束。国有资本投资公司作为国资企业的重要组成部分,在新一轮国资国企改革中扮演重要角色。国有资本投资公司的设立及运行对于改善国有资本管理体制、减少政府对企业的行政干预行为、提高国有资本流动性等具有重要改革意义。本文首先是阐述了金融投资风险管理研究的现实背景、研究的意义和国内外现状,引用了相关风险管理的理论,描述了金融投资风险管理的特点,进而指出固收类金融投资的相关风险,及我国国有企业金融投资风险管控的环境现状,随后本文对HZ国有投资公司固收类金融投资业务进行分类分析,详细地分析了HZ公司各类固收类金融投资业务的风险特点及风险管理方法,总结了HZ公司目前风险管理的不足及原因,最后针对HZ公司目前的问题找到根源,并提出一定的建议。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：F832.39;F272.3
【部分图文】：

2.2.2 固收类金融投资的定义及风险狭义的固定收益产品是指产品发行时，已经约定好了相关的收益率在产品到期时按照约定的收益率领取本金及利息。该类产品总体的收益相风险相对较低。2017 年出台的资管新规打破了固收产品的隐性刚兑惯例品由报价式转向净值型，被称为类固定收益产品。国债和银行存款等以兜底的产品，可以承诺保本保收益，这类产品是固定收益。但是对于银财、券商资管计划、信托产品等，产品的风险保底和兑付，不再依赖于国而是融资企业、地方财务、投资者等去承担相应的风险，无法承诺保本类产品称为类固定收益。本文所分析的 HZ 公司的固收金融投资是广义的固收产品，即除股权外的金融投资，有公募产品也有私募产品，有保本保收益的，也可以是较大的次级投资。固收金融投资的特点就是种类繁多、灵活性大、流动益可以预期。作为投资者来说，最大的风险就是不能到期如数兑付。具有以下几种。

集团公司开始整合非上市板块资源，大力实施“一体两翼、互动发展”的 发战略，组建 HZ 国有投资公司。“一体”是指集团公司，是集团的战略决策中心、源配置中心、宏观管控中心； “两翼”一是指已上市企业全产业链、全方位、全质的提供文化产品和服务，二是指集团未上市板块，以 HZ 投资公司为主，主在文化金融、文化科技和资产经营等领域进行新的拓展， 两大板块相辅相成，动发展，进一步创新发展、优质发展、稳健发展。集团公司“一体两翼”使得上市板块与未上市板块形成了互动发展的良性面，发展模式由“规模速度型”向“质量效益型”转型，产业结构由单一的传统传媒态向“一业为主、多元支撑”的复合业态转型，市场空间由国内市场向国内国际两市场并重转型，产业形态由实体经营向实体经营和资本运营并重转型，经营团由传统型向市场化、职业化转型，形成了现代出版传媒产业集团的品牌和竞争根据集团的战略部署，HZ 企业于 2013 年 4 月成立，为集团全资子公司，为集团的战略投资平台、新兴文化产业项目孵化平台、资本运营投融资平台和源整合监管平台，是集团新发展的开拓者、新利润的创造者和新理念的践行者是集团“一体两翼”发展战略的重要支撑。

第 3 章 HZ 公司固收类金融项目的风险控制研究3.1.2HZ 公司组织架构及投资决策流程介绍HZ 公司在成立之初就完全按照法人治理结构进行组织架构设置和管理，打破大多数国有企业的一贯机关作风，以每年完成集团下达的收入利润目标为直接考核指标的管理方式，通过公开公平的人才招聘，引入市场化专业经验的市场化人才，力争打造一支干业绩干实事的精干团队。
【参考文献】

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本文编号：2841589