动态内生拆借网络演化的银行系统稳定性

发布时间：2020-12-24 09:55

　　目前针对银行系统稳定性的研究大多在静态给定(外生)的网络结构下,并假设银行资产负债表固定的情况下,研究银行网络系统中银行倒闭传染规律。而现实中的银行网络系统,网络结构是内生(银行动态拆借选择形成的)动态演化的,同时网络中银行的资产负债表也是动态演化的。本文基于银行资产负债表动态演化、储蓄波动动态演化及同业拆借利率动态演化下,构建动态内生拆借网络演化的银行网络系统模型。然后研究内生拆借机制,网络结构、银行异质性及不同参数变动对银行系统稳定性的影响。研究表明:偏好拆借形成的多中心网络结构下的系统更稳定,且偏好网络的网络密度明显低于随机网络;进一步研究发现,异质性银行系统比同质性银行系统稳定性更高;同时,增大银行数量、增加所有者权益比重和提升存款准备金率有利于维护系统稳定性;但增加投资比重并加大存款波动时系统稳定性将遭到破坏。 

【文章来源】：系统工程. 2020年02期 北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【部分图文】：

图５两种拆借机制下银行异质性对系统性稳定性的影响??３．３两种内生拆借机制下不同参数??变动对系统稳定性的影响??由于系统银行数量的增大，银行累积破产数量势必增??

２８??系统工程??２０２０?年??３０００??５００??０．４??０．５??０．６?０．７??投资比重??０．８??０＞）投资比重变动下的累计违约银行数量??３０００??０．９??０．２?０．２５?０．３?０．３５?０．４?０．４５?０．５??存款波动??（ｄ）存款波动变化下的累计违约银行数量??图７两种拆借机制下不同参数变动对累计违约银行数量的影响??４?结语??银行业是现代金融系统的重要组成部分，也是整个经??济系统平稳运行必不可少的金融中介，因此，对银行系统??稳定性的研究具有重要意义。目前对于银行系统稳定性??的研究主要集中在外生网络构建上，而外生网络是事先假??定好网络结构，多偏向于静态网络，与实际情况不符。而??现有与内生网络相关的研究虽然对银行系统稳定性进行??了研究，但采用的银行资产负债表是给定的而非动态的，??且银行主体经营活动较为单一，缺乏分红、投资等活动。??同时，仅考虑生成一种内生网络进行研究并未进行不同内??０．０５??０．１?０．１５??所有者权益比重??０．２??０．２５??（ａ）所有者权益变动下的累计违约银行数量??违约银行数量，从图７?（?ｂ?）中可以发现，两种拆借机制下，??当银行投资比重逐渐增大时系统累计违约银行数量将会??增加。一方面，由于投资期限制约，银行不能及时收回资??金抵御流动性冲击，导致更多银行违约。另一方面，当银??行的投资增加时，相应的流动性资产减少，从而更多的银??行因为流动性不足而进人拆借市场拆借资金，当银行无法??拆借到足够资金时就会违约倒闭。图７（ｃ）为存款准备金??率变动下的累计违约银行数量，图７（ｃ）表明，当存款准备?

【参考文献】：
期刊论文
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[10]银行同业拆借市场的网络模型构建及稳定性[J]. 李守伟,何建敏,庄亚明,施亚明.  系统工程. 2010(05)

博士论文
[1]银行间市场风险传染机制与免疫策略研究[D]. 万阳松.上海交通大学 2007



本文编号：2935446