资产证券化对银行流动性风险影响

发布时间：2021-02-28 23:10

　　商业银行作为我国金融体系的主体,发挥着信用中介、支付中介、信用创造和金融服务的功能。商业银行是我国金融监管的主要监查对象,而作为"三性"之一的流动性也是监管机构关注的焦点。资产证券化可以改变传统的经营管理模式,降低不良贷款率,提高资本质量,提高商业银行经营的安全性;证券化可以通过盘活库存资金,拓宽融资和获得收入的渠道,降低获得资金成本,提高盈利性;证券化降低了商业银行的流动性与假设不符,主要原因可能是监管机构为了在证券化起步阶段更好地控制证券化发展进度,所以加强监管使得流动性并未有所提高。 

【文章来源】：北方经贸. 2020,(10)

【文章页数】：4 页

【部分图文】：

我国商业银行流动性比例和存贷比趋势图

图1还选取了存贷比这个指标作为流动性参考指标，存贷比是贷款与存款的比值，能够反映银行资产与负债之间的关系，该指标值越大，银行的流动性越差，反之越高。随着商业银行的经营方式、盈利模式、存贷渠道等的变化，传统的存贷比并未体现风险的敏感性，无法全面地反映银行的流动性风险情况。2015年取消了银行存贷比75%的监管红线，所以在此之后银行逐步放开了对存贷比的限制，存贷比呈现稳步上升的趋势。并且在经济新常态、去杠杆的背景下，银行对于贷款的发放方面更为谨慎，因此，存贷比呈现稳定态势。虽然取消了监管红线，但存贷比一直作为银行衡量流动性的重要指标，可以有效地控制贷款规模的迅速扩张，对维护银行稳定性依然有很大的参考价值。根据图2可以看出，中小银行的流动性比例总体高于大型国有银行，因为大型国有银行在资金管理方面水平更高，在流动性风险管理的治理结构、监测控制、信息披露等方面更完善和系统化，极端风险事件爆发的概率相对较低，所以国有银行会倾向于保持一个相对更低的流动性水平以追求更高的收益。而中小银行的规模相对更小，主动风险管理的能力有限，资产负债结构不匹配情况恶化，导致中小银行普遍处于一个监管最低要求达标的情况，所以中小银行会保有较高的流动性比例以防备流动性危机的爆发。

本研究将所选取的34家样本上市银行分为大型国有银行和中小银行，通过上述过程逐年计算的流动性综合水平指数分别进行分析，两者的流动性水平结果如图3。从图3中可以看出，国有银行和中小银行的流动性水平走势总体是先上升后下降并逐渐保持平稳，主要原因在于当监管单位颁布有关流动性的监管文件后，由于监管力度的加大，商业银行会为了达标而加大流动性管理，从而降低了一部分流动性风险。而商业银行为了追求更高的利润空间会通过规避监管等手段牺牲相应的流动性从而加大了背后的流动性风险。当金融市场日益成熟、金融监管制度日益完善后，银行的流动性水平会保持在比较稳定的程度。大型国有银行的流动性水平总体来说低于中小银行，原因在于大型国有银行资本雄厚，背后有国家“兜底”，在民间有较高的信誉。国有银行的经营状况会影响到整个金融系统的运行，所以如果国有银行遭遇流动性危机时，国家会提供相应的资金支持和政策扶持，因此，国有银行会保持一个相对较低的流动性水平进而追求更高的经济利益。而中小银行的资本和规模都远不如国有银行，如果中小银行一味地规避流动性监管而追求更高的利润，其流动性风险爆发后的自救能力远比不上国有银行。所以在这些因素的影响下中小银行在追求经营利润的同时会倾向于保持一个相对较高的流动性水平。

【参考文献】：
期刊论文
[1]我国商业银行流动性紧张状况及成因分析[J]. 徐玮玮.  商场现代化. 2015(01)
[2]我国商业银行流动性风险因素分析[J]. 张文娟.  山西财经大学学报. 2013(S2)
[3]商业银行流动性风险评价[J]. 付强,刘星,计方.  金融论坛. 2013(04)
[4]商业银行流动性风险的影响因素分析[J]. 姚长辉.  经济科学. 1997(04)



本文编号：3056584