我国商业银行海外并购研究

  随着金融全球化和自由化的迅速发展,受金融危机的影响,世界金融格局开始发生深刻变化,各国银行业发展态势大相径庭。银行业发展速度较快的国家纷纷推动本国银行业的海外发展,海外并购日益成为实现银行拓展海外市场、开拓海外业务、开展跨国经营的重要途径。我国商业银行经过近几年的深化改革,综合实力不断增强,在此次金融危机的冲击下也有着良好的业绩表现,实现跨国经营是必然选择。但我国商业银行国际化战略推进较晚,海外并购在近几年才开始迅速发展,由于没有并购经验和自身经营体制与世界银行业存在差异,我国商业银行的海外并购虽然得到了初步的发展,但仍然存在许多问题。因此,探索适合我国商业银行自身情况的海外并购之路,是我国银行业要重点研究的课题。基于上述考虑,本文从以下六个部分进行了分析：在第一章导论中,介绍了本文的研究背景与研究意义,综述了国内外关于海外并购动因、海外并购效应和海外并购布局方面的研究成果。随后介绍了本文的研究方法和结构安排以及本文的主要创新点和不足之处。第二部分主要介绍了我国商业银行海外并购的现状和存在的问题。分别从海外并购的规模、布局、方式和特点等角度介绍了我国商业银行的并购现状：我国商业银行的海外并购已经初具规模,但与国际先进银行相比还处于初级阶段；海外并购的布局比较集中,大多分布在我国港澳地区,与我国跨国企业已在全球发展的布局不相适应；介绍了按支付方式划分的三种并购方式,我国商业银行的海外并购方式主要是现金购买式并购,并开始尝试股权式并购。在此基础上总结了我国商业银行在海外并购过程中存在的问题。第三部分主要阐述了我国商业银行海外并购的动因。分别从追随海外投资与服务对象、为商业银行资本寻求出路、学习和利用当地先进技术和经验、我国政府对我国商业银行海外并购的支持和鼓励等角度介绍了我国商业银行不断推进海外并购的动因。第四部分主要从微观和宏观两个方面分析了我国商业银行海外并购带来的效应。微观方面：提高了我国商业银行的跨国经营管理水平,并结合中国工商银行2006-2012年期间的盈利情况、资产质量情况和风险抵御能力情况来说明在进行海外并购之后银行的经营管理水平情况；突破了进入壁垒,拓展了自身经营边界；实现了优势互补,获得了协同效应；实现高效率扩张,获得规模经济效应。宏观方面：有助于保持我国金融体系的稳定；促进资产存量合理流动,实现我国金融业资源优化配置；促进了对外贸易,推动我国经济的可持续发展。第五部分主要介绍了为科学合理推进我国商业银行的海外并购应该采取的策略选择。主要包括：加强自身建设,提高我国商业银行整体竞争力；灵活选择并购地区和目标；循序渐进、稳健推进海外并购；提高海外并购后的整合水平；加强风险防范,适度推进海外并购。本文的创新之处在于：第一,在论述我国商业银行海外并购现状与问题中,按照海外并购交易的频度和规模,将1998年到2012年以来进行的海外并购交易分为缓慢增长阶段和快速增长阶段,并重点分析了海外并购所采用的并购方式,发现我国商业银行海外并购方式单一。通过对并购交易发生的区域进行详细的统计分析,发现我国商业银行海外并购交易区域主要集中在港澳地区。第二,我国商业银行海外并购动因分析,从合理避免由人民币升值带来的汇兑损失,提高巨额商业资本利用效率的角度解释了我国商业银行加快推进海外并购的原因,并运用中国工商银行的最新数据进行说明。第三,我国商业银行海外并购的效应分析,分别从微观与宏观两个角度进行了说明,海外并购的不断发展提高了我国商业银行的跨国经营能力,优化了对外贸易结构,有利于我国经济结构调整,促进我国经济的可持续发展。本文的不足之处在于,由于我国银监会和中国银行业协会成立时间较晚,关于商业银行的宏观统计数据在2005年以前比较少,可用数据时间跨度较小。因此在分析我国商业银行海外并购的动因和效应时,缺乏计量检验的数据支持,缺乏定量分析。 

 

【学位授予单位】：东北财经大学辽宁省

【学位级别】：硕士

【学位授予年份】：2013

【页数】：66

 

文章目录

摘要

ABSTRACT

目录

1 导论

    1.1 选题背景与研究意义

        1.1.1 选题背景

        1.1.2 研究意义

    1.2 文献综述

        1.2.1 银行并购的动因研究

        1.2.2 商业银行海外并购的效应分析

        1.2.3 海外并购的布局问题

    1.3 研究方法与结构安排

        1.3.1 研究方法

        1.3.2 结构安排

    1.4 创新与不足

        1.4.1 研究的创新点

        1.4.2 研究的不足

2 我国商业银行海外并购现状与存在的问题

    2.1 我国商业银行海外并购现状

        2.1.1 我国商业银行海外并购的规模

        2.1.2 我国商业银行海外并购的方式

        2.1.3 我国商业银行海外并购的区域分布

        2.1.4 我国商业银行海外并购的特征

    2.2 我国商业银行海外并购存在的问题

        2.2.1 海外并购发展缓慢且规模较小

        2.2.2 海外并购区域分布过于集中

        2.2.3 海外并购面临众多风险

        2.2.4 海外业务与服务综合竞争力弱

        2.2.5 国际化经营管理的人才缺乏

3 我国商业银行海外并购的动因

    3.1 追随海外投资与服务对象

    3.2 学习和利用当地先进技术和经验

    3.3 合理配置巨额商业银行资本

    3.4 政府对我国商业银行海外并购的支持和鼓励

4 我国商业银行海外并购的效应分析

    4.1 我国商业银行海外并购的微观效应

        4.1.1 提高了我国商业银行的经营管理水平

        4.1.2 拓展了自身经营边界

        4.1.3 实现了优势互补和协同效应

        4.1.4 获得了规模经济效应

    4.2 我国商业银行海外并购的宏观效应

        4.2.1 有助于保持我国金融体系的稳定

        4.2.2 促进我国金融业资源优化配置

        4.2.3 推动我国经济的可持续发展

5 我国商业银行海外并购的策略选择

    5.1 提高我国商业银行自身整体竞争力

        5.1.1 应建立现代商业银行制度

        5.1.2 拓展新的金融服务业务

    5.2 灵活选择并购地区和目标

    5.3 循序渐进推进海外并购

    5.4 提高海外并购后的整合水平

    5.5 加强海外并购的风险防范

6 结论

参考文献

后记

 

参考文献

 

期刊论文

 

[1]中国银行业国际化提速的宏观动因[J]. 康子冉.  中国流通经济. 2013(05)

[2]中资银行海外并购的现实动因及目标选择策略[J]. 郭建鸾,胡旭.  中央财经大学学报. 2013(03)

[3]“入世”以来我国商业银行海外并购的进展与存在的问题[J]. 张仁枫.  国际商务研究. 2013(01)

[4]论我国商业银行国际化经营策略[J]. 满雪东.  中国经贸导刊. 2012(35)

[5]中资银行海外收购事件述评[J]. 孙伯银.  农村金融研究. 2012(09)

[6]中资银行跨境并购的机遇、风险与策略[J]. 余龙武.  金融监管研究. 2012(06)

[7]商业银行海外投资布局的影响因素[J]. 许南,黄颖,涂梦云.  金融论坛. 2012(03)

[8]全面开放与走向国际的中国银行业研究文献述评———纪念中国加入WTO10周年[J]. 王婕.  金融论坛. 2011(12)

[9]中国金融业海外投资:机遇、挑战与战略转型[J]. 李众敏.  金融发展评论. 2011(07)

[10]“后危机时代”中资银行跨国并购战略的分析与探讨[J]. 者贵昌,卢雪娇.  经济视角(中旬). 2011(07)

 

博士论文

 

[1]中国商业银行海外扩张研究[D]. 杨建清.湖南大学 2009