高频数据连续部分杠杆效应的估计

发布时间：2021-08-06 12:31

　　对股票价格与其波动率之间的负相关性的发现,引发了对高频金融数据杠杆效应的研究热潮.对于高频数据连续时间条件下满足伊藤半鞅模型的对数价格过程和波动率过程,定义了连续部分杠杆效应（CLE）,并用临近窗口和向下截断方法,采用二次变差来构造相应的估计量,进一步研究了该估计量的相合性和渐近正态性,最后给出了定理证明. 

【文章来源】：经济数学. 2020,37(03)

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
1 引 言
2 跳-扩散模型的建立和杠杆效应的定义
    2.1 跳-扩散模型的建立
    2.2 杠杆效应的定义
3 CLE估计量[X,σ2]CT的构造
4 CLE估计量[X,σ2]CT的相合性
5 CLE估计量[X,σ2]CT的渐近正态性
6 定理的证明
7 结 论



本文编号：3325778