基于系统网络与市场主体有限理性行为的银行业风险传染研究

发布时间：2022-01-03 06:42

　　近一个世纪以来,数次金融危机对全球造成深刻影响,危机导致的投资者恐慌、企业破产、经济衰退、失业等多方面影响给国家经济与民众生活带来巨大危害。在巴塞尔委员会、金融稳定理事会等国际合作组织的统一推动下,各国金融风险防控体系不断完善,但事实证明,当今的风险防范机制仍无法防止金融危机的发生,2008年次贷危机引发的全球经济危机再次给许多国家造成巨额损失。近年来,随着金融危机影响逐步消退,全球经济同步复苏,主要发达经济体的货币政策趋向正常化,导致全球流动性进一步收紧,逆全球化与贸易保护主义抬头,国际贸易摩擦不断加剧,国际形势风起云涌,对我国经济金融体系的风险防控能力要求不断提高。党的十九大明确提出“防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题”,当前我国改革开放进入深水区,在金融改革开放过程中,防范化解金融风险已经成为金融发展的重要任务。回顾每次金融危机的爆发过程,都经历了由单一风险源引发的风险传染,进而导致系统风险的全面爆发,因此,对金融风险传染的研究一直以来都是系统风险领域的热点问题之一。为了更加深入地了解系统性金融风险的形成机制,分析风险传染过程,从而完善风险监管防控机制,防范系统性金融风险... 

【文章来源】：山西财经大学山西省

【文章页数】：219 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

图２．２规则网络图??总体来看，随着长期同业借贷对手方银行数量的增加，网络结构中的节点联系??将更加密集，对手违约路径下的风险传染效应增强，单一银行的信用风险通过对??

?图２．３流动性展期路径风险传染图??如图２．３所示，假设银行的资产包括现金、长期同业资产、短期同业资产、金??融资产、客户贷款，负债包括长期同业负债、短期同业负债、客户存款。６家银行??Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ、Ｅ、Ｆ存在单向的同业借贷业务，这里只考虑短期同业资产负债关??系，其资金的流向为箭头所示，例如银行Ｄ将资金存放在银行Ａ时，银行Ｄ的短??期同业资产即为（箭头指向）银行Ａ的短期同业负债。从图中的债务关系来看，??当银行Ｆ面临流动性风险时，将收回存放在银行Ｄ和银行Ｅ的短期同业资产，艮Ｐ??要求银行Ｄ和银行Ｅ立即偿还其短期同、Ｉｋ债务？，若银行Ｄ的现金无法满足银行Ｆ??２９??

山西财经大学博士学位论文行Ｅ由于持有拆出至银行Ｃ的长期同业资产而产生损失，假定损失的所有者权益吸收而未发生破产；另一方面，在流动性展期路径下，??产清算将收回拆出至银行Ｂ、银行Ｄ与银行Ｅ的短期同业资产，假Ｅ流动性充足，因此储备资金可以满足银行Ｃ的还款需求，而银现金不足而产生流动性风险。??传染中，由于银行Ｄ面临流动性风险，因此将收回存放在银行Ｂ产，银行Ｂ由于再次受到流动性展期路径下的风险传染而产生流动本在对手违约路径下银行Ａ的破产不会导致其余银行产生风险，展期路径的加入，仅有银行Ｅ仍保持稳健状态，银行Ｃ由于流动性银行Ｂ、银行Ｄ遭受流动性风险而进行流动性贮存，银行业同业市幅下降。??

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于银行同业网络与资产重叠的金融风险传染研究[J]. 沈沛龙,李志楠,王晓婷.  金融论坛. 2019(01)
[2]全球系统性金融风险溢出与外部冲击[J]. 杨子晖,周颖刚.  中国社会科学. 2018(12)
[3]我国银行系统性金融风险研究——基于“去一法”的应用分析[J]. 杨子晖,李东承.  经济研究. 2018(08)
[4]中国银行业系统流动性风险考察与控制——基于资产抛售价格视角[J]. 降刚,沈沛龙.  财经理论与实践. 2018(03)
[5]基于信息溢出网络的金融机构风险传染研究[J]. 黄玮强,庄新田,姚爽.  系统管理学报. 2018(02)
[6]银行间债务违约诱发资产减价出售——基于债务与资产关联的风险叠加传染研究[J]. 隋聪,于洁晶,宗计川.  系统工程理论与实践. 2017(11)
[7]银行间市场风险传染与网络结构演化研究[J]. 徐涛,何建敏,李守伟.  大连理工大学学报(社会科学版). 2017(04)
[8]基于资本的商业银行系统流动性风险管理研究[J]. 王晓婷,沈沛龙.  当代经济研究. 2017(10)
[9]共同资产持有的网络风险传染与政府救助[J]. 吴宜勇,胡日东,袁正中.  金融论坛. 2017(08)
[10]金融控股集团风险传染渠道与研究方法文献综述[J]. 曲昭光,陈春林,陈克鑫.  沈阳师范大学学报(社会科学版). 2017(02)

博士论文
[1]社会交互、投资者情绪与金融传染[D]. 刘志峰.天津大学 2015



本文编号：3565777