金融风险传染的DAI空间计量模型及实证研究

发布时间：2023-04-03 04:45

　　随着全球经济一体化、多元化和自由化程度的不断发展以及互联网技术和计算机技术的飞速发展,各地区之间、各经济体之间、各金融市场之间的的关联越来越紧密。空间效应也随之越来越显著,并呈现出了多维、混合等一些新的特点。这在很大程度上增加了金融风险传染的可能。同时金融市场的过度虚拟化使得作为其根基的实体经济也受到了一定程度的冲击。另一方面,近年来全球金融事件频发,尤其是2016年的三大黑天鹅事件,给全球经济形势和政治环境都增添了诸多不确定性,并引起了市场投资者的极度恐慌和全球金融市场的剧烈波动。所以,对金融风险传染在金融市场及冲击实体经济间的空间效应和传播渠道等进行研究,在一定程度上对市场投资者、政策制定者、金融专家和相关学术人员,以及投资组合管理和风险评估等都具有重要的实践价值和理论意义。而传统计量模型则忽略了变量间普遍存在的空间效应,这可能会使估计结果产生一定程度的偏差。空间计量经济方法则通过构建空间权重矩阵作为空间效应的载体,将变量间空间结构关联的信息引入模型进而构建空间计量模型,重塑了计量经济学的分析框架。现已成为计量经济学的主流分支和研究热点。而随着金融数据的空间交互影响呈现出多维、混合...

【文章页数】：130 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 问题的提出
    1.3 研究意义
    1.4 研究内容与方法
        1.4.1 研究内容
        1.4.2 研究方法
    1.5 主要创新点
第二章 相关理论与文献综述
    2.1 本论文理论基础
        2.1.1 金融风险传染理论
        2.1.2 空间计量经济学理论
        2.1.3 信息论
        2.1.4 复杂网络理论
    2.2 国内外文献综述
    2.3 本章小结
第三章 金融风险传染的DAI度量模型及有效性检验
    3.1 引言
    3.2 DAI度量模型的构建
        3.2.1 风险传染和投资转移的定义
        3.2.2 时变符号化转移熵GARCH模型
    3.3 DAI度量模型的有效性检验
        3.3.1 数据选取及分析
        3.3.2 时变符号化转移熵GARCH模型实证结果
    3.4 本章小结
第四章 金融风险传染的一阶距DAI空间计量模型及实证分析
    4.1 引言
    4.2 金融风险传染的一阶距DAI空间计量模型构建
        4.2.1 基于DAI的Spatial-SUR模型
        4.2.2 模型估计
    4.3 金融风险传染的一阶距DAI空间计量经济分析
        4.3.1 数据选取及预处理
        4.3.2 空间效应预检验及模型选择
        4.3.3 金融风险传染的DAI空间效应实证结果
        4.3.4 金融风险传染的动态DAI空间效应实证结果
    4.4 本章小结
第五章 金融风险传染的二阶矩DAI空间计量模型及实证分析
    5.1 引言
    5.2 多元DAI空间波动率模型构建
        5.2.1 基于DAI的多元Spatial-BEKK-GARCH模型
    5.3 金融风险传染的二阶距DAI空间计量经济分析
        5.3.1 数据选取及分析
        5.3.2 主权信用评级下调的冲击效应实证结果
        5.3.3 主权信用评级下调的DAI空间波动效应实证结果
    5.4 本章小结
第六章 金融风险冲击实体经济的高阶信息空间计量模型及实证分析
    6.1 引言
    6.2 理论分析及模型构建
        6.2.1 有向加权复杂网络属性
        6.2.2 模型构建
        6.2.3 模型检验与假设
    6.3 高阶信息空间计量经济分析
        6.3.1 数据选取及预处理
        6.3.2 空间效应及行业聚集效应实证结果
    6.4 本章小结
第七章 全文总结与展望
    7.1 全文总结
    7.2 研究展望
致谢
参考文献
攻读博士学位期间取得的成果



本文编号：3780686