货币政策对我国商业银行风险承担的影响研究

发布时间：2017-08-08 05:06

  本文关键词：货币政策对我国商业银行风险承担的影响研究

  更多相关文章： 货币政策 银行风险承担渠道 非自愿超额准备金 差分GMM

【摘要】：美国次贷危机的爆发使得经济学家注意到了货币政策与金融稳定之间的关系,而银行作为金融市场中非常重要的金融中介,其风险承担行为关系着一国的金融稳定；因此在2008年金融危机爆发后,有学者就提出了新的货币政策传导机制——货币政策银行风险承担渠道。这一传导机制认为宽松的货币政策环境会通过降低无风险资产的收益率、提高借款人抵押品的价值等途径降低银行对风险的辨识度和偏好,从而刺激银行放松贷款标准扩大贷款规模最终影响银行的风险承担水平。而随着我国银行股份制改革的深化,商业银行的逐利动机日益明显等情况都可能对货币政策传导渠道产生影响,同时随着我国金融市场对外开放程度不断加深,如何维护在各种因素冲击下的金融稳定也至关重要。因此,本文在梳理货币政策银行风险承担机制后,通过实证分析了货币政策对我国商业银行风险承担行为的影响,从而对我国的货币政策制定框架,建立健全的宏观审慎监管体系提出了现实依据。首先,本文总结前人研究的成果,梳理了货币政策对银行风险承担的影响机制。同时,本文还注意到了我国超额准备金过多的情况,根据前人的研究定义测算了我国的非自愿超额准备金,并将非自愿超额准备金作为银行风险承担的影响因素放入了本文的实证模型中。之后选取2006-2014年我国的宏观数据以及我国16家上市银行的微观数据,将风险加权资产占比作为商业银行风险承担的衡量指标并利用差分GMM的方法实证分析了我国货币政策银行风险承担渠道的存在性。通过实证分析,本文验证了货币政策银行风险承担渠道在我国的存在,货币政策立场与银行风险承担表现出负相关关系,在银行的逐利机制下,宽松的货币政策环境以及非自愿超额准备金都会提高银行的风险偏好、激励银行进行风险承担行为。根据实证得出的结论,本文提出应当将银行的风险承担行为以及金融稳定纳入我国货币政策的制定框架,建立对银行非自愿超额准备金的监测体系并建立健全宏观审慎监管制度并提高银行对风险的监测和抵御能力。
【关键词】：货币政策 银行风险承担渠道 非自愿超额准备金 差分GMM
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F822.0;F832.33
【目录】：

• 中文摘要4-6
• Abstract6-9
• 第一章 导论9-13
• 第一节 研究背景与意义9-11
• 第二节 研究思路与研究方法11-12
• 第三节 创新之处与可能的不足12-13
• 第二章 文献综述13-21
• 第一节 国外文献综述13-17
• 第二节 国内文献综述17-19
• 第三节 本章小节19-21
• 第三章 货币政策作用于银行风险承担的机制分析21-34
• 第一节 商业银行风险21-22
• 第二节 商业银行非自愿超额准备金22-26
• 第三节 货币政策风险承担渠道传导机制26-31
• 第四节 我国近十年货币政策的变动趋势31-33
• 第五节 我国商业银行风险承担的现状33-34
• 第四章 货币政策银行风险传导渠道的实证分析34-52
• 第一节 模型构建与变量选取34-39
• 第二节 变量的描述性统计39-40
• 第三节 非自愿超额准备金的估计40-42
• 第四节 实证分析42-49
• 第五节 稳健性检验49-51
• 第六节 本章小结51-52
• 第五章 结论与政策建议52-55
• 第一节 主要结论52
• 第二节 政策性建议52-55
• 参考文献55-58
• 致谢58-59

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本文编号：638304