信用风险管理:解读CDS合约与探寻中国路径

发布时间：2017-09-20 14:13

  本文关键词：信用风险管理:解读CDS合约与探寻中国路径

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【摘要】：随着中国经济进入增速换挡期,宏观经济进入新常态,信用事件逐步增多,市场对相应衍生工具需求再起。同时,监管环境逐步成熟,金融机构内控体系和市场化经营能力明显提高,为信用衍生工具的进一步发展奠定了坚实的基础。本文将从市场基础、监管规定以及合约标准化的角度,探讨中国版CDS在CRMA基础上的承袭和发展。
【作者单位】： 国泰君安证券股份有限公司;厦门大学金融系;
【关键词】： 信用违约互换 信用风险缓释工具 合约标准化
【分类号】：F832.5
【正文快照】： CDS市场基础概述 信用违约互换简介 信用违约互换(Credit Default Swap,CDS)是一种成熟的场 外信用衍生品合约。在一笔CDS交易中,信用保护买方向信用保护卖方支付保护费,以换取针对参考实体的信用保护。当参考实体发生双方约定的信用事件时,卖方向买方支付一定金额的补偿。

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本文编号：888532