商业银行信用卡资产证券化模式比较研究

发布时间：2017-09-27 11:24

  本文关键词：商业银行信用卡资产证券化模式比较研究

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【摘要】：经过三十多年来的不断发展,目前我国信用卡的市场已经较为成熟。近年来,我国积极推进资产证券化的试点运营。2014年,已有商业银行推出了此类信用卡证券化产品,这标志着我国的信用卡资产证券化走上了正式发展的舞台。从该金融创新产品体现出来的作用来看,其一方面可以有效分散信用卡业务的风险,另一方面也促进了信用卡资产的流动性,丰富筹资手段,降低运行成本。因此,促进信用卡资产证券化的发展对我国金融市场发展所起到的促进作用是显而易见的。本文以商业银行资产证券化模式作为主要研究对象。首先,系统地研究了信用卡市场的现状、发展历程、以及在发展过程中形成的风险。其次,在此基础上,对信用卡资产证券化的发展情况、业务流程、主要模式等进行了详细的研究,分析了相关案例。最后,详细分析了目前国际上不同国家的相关业务模式,通过对于业务模式的流程分析,比较不同模式的差异点、优缺点、风险特点,与我国模式相似点,提出我国可以在欧洲模式(即“表内模式”,下同)、美国模式(即“表外模式”,下同)、澳大利亚模式(即“准表外模式”,下同)并行的情况下推进信用卡资产证券化发展。同时,本文提出为了更进一步推进信用卡资产证券化的发展,我国应从制定发展规划和完善相应管理体系两个方面来完善相关制度,以促进该金融产品的可持续发展。针对我国信用卡资产证券化的发展中所存在的问题,我们应从完善相关法律制度,创造良好的市场竞争环境,完善与积极的资产证券化市场,加提升资产证券化定价水平等方面来完善产业发展策略集；此外,还需要注意发展与风险防范并行,主要应分别从监督机构的规范管理、风险隔离、信用增级等方面来进行风险防控。
【关键词】：信用卡 资产证券化 模式
【学位授予单位】：上海社会科学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.2;F832.51
【目录】：

• 摘要2-3
• Abstract3-8
• 引言8-13
• 第一章 国内外文献综述13-16
• 一、国内外关于资产证券化的研究13-14
• 二、理论研究14-15
• 三、小结15-16
• 第二章 信用卡资产证券化的机理分析16-25
• 第一节 信用卡资产及其特征16-19
• 一、信用卡的起源与发展16-17
• 二、信用卡资产的特点17-18
• 三、信用卡与一般个人消费类信贷的异同18-19
• 第二节 信用卡资产证券化的机理19-25
• 一、信用卡资产证券化基本交易结构类型19
• 二、信用卡资产证券化的主要特点19-20
• 三、信用卡资产证券化的原理20-21
• 四、信用卡资产证券化的基本业务流程21-23
• 五、信用卡资产证券化的条件23-25
• 第三章 信用卡资产证券化模式比较25-36
• 第一节 境外资产证券化的模式25-27
• 一、美国资产证券化的模式：表外模式25-26
• 二、欧洲资产证券化的模式：表内模式26
• 三、澳大利亚资产证券化的模式：准表外模式26-27
• 第二节 境外信用卡资产证券化模式比较27-32
• 一、各国信用卡资产证券化模式共同点27-28
• 二、信用卡资产证券化模式差异点28-32
• 三、资产证券化模式优缺点比较32
• 第三节 资产证券化法律与监管模式比较32-36
• 一、资产证券化法律体系比较32-33
• 二、资产证券监管体系比较33-36
• 第四章 各国信用卡资产证券化模式风险点比较36-48
• 第一节 信用卡业务面临的主要风险36-37
• 一、信用风险36
• 二、操作风险36-37
• 三、市场风险37
• 第二节 表外模式资产证券化模式风险点37-40
• 一、资产池信贷质量风险37-38
• 二、“破产隔离”的落实风险38
• 三、信贷市场与资本市场的双向传导扩大资产证券化风险38-39
• 四、表外模式的衍生工具的不断创新扩大风险39
• 五、信用评级不独立的风险39-40
• 六、信用卡资产证券化参与个体较多,风险较难控制40
• 第三节 表内资产证券化模式风险点40-42
• 一、利率偿付的风险40
• 二、担保模式的风险40-41
• 三、本金偿付的风险41
• 四、提前偿付风险大于违约风险41
• 五、信息不对称的风险41-42
• 第四节 资产证券化加权风险资产的计量规则42-48
• 一、标准法42-43
• 二、内部评级法43-46
• 三、相关完善建议46-48
• 第五章 我国资产证券化的模式与问题48-61
• 第一节 我国信用卡资产证券化的探索48-51
• 一、我国信用卡资产证券化的发展48
• 二、我国信用卡资产证券化的探索48-51
• 三、我国信用卡资产证券化法律及政策体系51
• 第二节 我国信用卡资产证券化存在的主要问题51-54
• 一、法律问题51-52
• 二、征信问题52
• 三、证券化参与主体的问题52-53
• 四、证券化市场的问题53-54
• 第三节 我国资产信用卡资产证券化风险特点与状况54-58
• 一、发起方54
• 二、投资者54-55
• 三、债务人风险55
• 四、第三方机构风险55-56
• 五、社会金融体系56-58
• 第四节 我国信用卡资产证券化发展模式的选择58-61
• 一、选择依据58
• 二、具体模式选择58-61
• 第六章 结论与建议61-68
• 第一节 主要结论61-62
• 第二节 我国信用卡资产证券化的发展方向与政策建议62-68
• 一、建立良好的信用卡市场环境62-63
• 二、建立与完善征信体制63-64
• 三、完善相关法律制度64
• 四、提升资产证券化的定价水平64-65
• 五、完善与积极的资产证券化市场65-66
• 六、加强信用卡资产证券化的风险管理66-68
• 参考文献68-71
• 后记71-72

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本文编号：929401