国外两种商业银行经济资本计量方法的比较分析

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商业银行经济资本的计量方法及比较

国际金融

《上海金融》２００８年第７期

彭建刚１，吴思２，张丽寒３

（４１００７９）１，２，３湖南大学金融学院，湖南长沙

ｉｎｇｔｈｅｓｅｍｅｔｈｏｄｓｔｏＣｈｉｎａ＇ｓｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓ．

一、引言

近些年来，在商业银行风险管理实践中，银行界逐渐摸索形成了一种新的风险管理模式———经济资本管理。经济资本是贯穿于这一模式的关键概念，对其准确计量是银行有效实施这一管理模式的前提。经济资本的计量主要是以两种方法展开：一种是从模拟或者计算出的损失分布中读取ＶａＲ，然后将ＶａＲ减去预期损失得出贷款组合应占用的经济资本，瑞士波士顿银行（ＣｒｅｄｉｔＳｕｉｓｓｅＦｉｒｓｔＢｏｓｔｏｎ）根据这种计量经济资本的方法提出了ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型；另一种是基于一定的损失分布假设，通过计算非预期损失和资本乘数从而计量商业银行贷款组合应占用的经济资本，ＢａｎｋｏｆＡｍｅｒｉｃａ）基于这种方法，根据贷款美国银行（

组合损失分布服从ｂｅｔａ分布的假设计量贷款组合所

应占用的经济资本。

商业银行运用的局限性以及改进的思路。

二、两种商业银行计量经济资本的方法比较１、违约概率的估计。

收稿日期：２００８－０５－２６

作者简介：彭建刚，男，清南大学金融学院教授，博士生导师；湖南大学金融管理研究中心主任。

本文得到国家自然科学基金项目（编号：７０６７３０２１）和教育部博士点基金项目（编号：２００６０５３２０１１）

的资助。

摘要：国外银行使用不同方法对经济资本进行计量，有的借助资本乘数计量经济资本，有的使用贷款组合的损失分布计量经济资本。本文对瑞士波士顿银行和美国银行采用的经济资本计量方法进行比较，分析这两种方法在我国商业银行运用的局限性以及改进的思路。

关键词：经济资本；计量方法；非预期损失；资本乘数；违约相关性中图分类号：Ｆ８３０．４文献标识码：Ａ文章编号：１００６－１４２８（２００８）０７－００６２－０４

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｆｏｒｅｉｇｎｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｕｓｅｄｉｆｆｅｒｅｎｔｍｅａｓｕｒｅｓｔｏｃａｌｃｕｌａｔｅｅｃｏｎｏｍｉｃｃａｐｉｔａｌ．Ａｎｄｖａｒｉａｂｌｅｓｌｉｋｅｃａｐｉｔａｌｍｕｌｔｉｐｌｉｅｒａｎｄｒａｎｄｏｍｎｕｍｂｅｒａｒｅａｐｐｌｉｅｄｉｎｔｈｅｉｒｃａｌｃｕｌａｔｉｏｎ．ＴｈｅｐａｐｅｒｃｏｍｐａｒｅｓｔｗｏｃａｌｃｕｌａｔｉｎｇｍｅｔｈｏｄｓａｄｏｐｔｅｄｂｙＣｒｅｄｉｔＳｕｉｓｓｅＦｉｒｓｔＢｏｓｔｏｎａｎｄＢａｎｋｏｆＡｍｅｒｉｃａ．Ｉｔａｌｓｏｅｘａｍｉｎｅｓｔｈｅｆｅａｓｉｂｉｌｉｔｙｏｆａｐｐｌｙ－

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本文对瑞士波士顿银行和美国银行采用的经济资本计量方法进行了比较，分析了这两种方法在我国

瑞士波士顿银行采用的经济资本计量方法（简称方法１，下同）和美国银行采用的经济资本计量方法（简称方法２，下同）在计算贷款组合的违约分布时要求已知债务人的违约概率。在实际操作中，瑞士波士顿银行根据历史统计数据分析归纳出不同信用等级的违约率，它假设债务人的违约概率服从随机过程，，每一部门债务人的违约概率受系统风险因子的影响服用各债务人违约率的均值和方差模拟从ｂｅｔａ分布（

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