YC银行债券信用风险内部评估体系设计
发布时间：2021-07-15 13:58
我国债券市场从2014年开始,债券违约事件频发,同时近年来债券投资在银行资产中的占比逐渐提升。基于此,本文主要针对目前特殊经济环境下的信用风险,和中小银行目前债券信用评级主要依赖外部评级机构评级结果评估债券信用风险有失真的实际情况,以YC银行这个中小银行的典型代表作为研究对象,确立银行债券信用内部评估体系,更全面、客观对企业的信用风险状况进行评估,为债券投资建立严格的防火墙,从而降低债券投资风险,减少违约损失。本文基于一定的理论基础,综合运用定性分析、定量分析和案例分析方法。首先通过文献回顾和理论梳理,为后续研究夯实理论基础;其次运用层次分析法和专家打分法构建债券信用风险评估的内部评估体系;再次就建立的银行债券信用风险内部评价体系进行试运行,将得到的评估结果与第三方的评估结果进行对比,找出造成差异的原因,分析差异的合理性,在差异可接受的范围内,结合YC银行风险偏好,对原内部债券信用风险评估体系进行进一步调整,以符合YC银行的风险承受能力,最终确定YC银行债券信用风险内部评估体系。最后,提出YC银行债券信用风险评估体系实施的保障措施。研究结论,YC银行债券信用风险内部评估体系由债务人行业...
【文章来源】：兰州交通大学甘肃省
【文章页数】：70 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图１．１按企业性质划分，违约率占比情况图??
综合类行业违约占比６．５％，工业机械行业违约占比６．１％，海港与服务行业违约??占比５．７％，煤炭与消费用燃料行业违约占比１８．８％，电器部件与设备行业违约占比４．９％，??基础化工行业违约占比３．６％，，半导体产品行业违约占比３．６％?（如图１．３）：??按行业类型划分
偾券违约占比２．４％，国泰君安证券公司主承销债券违约占比２．３％；华泰证券主承销债??券违约占比２．３％，万联证券主承销债券违约占比２．１％，中银国际证券公司主承销债券??违约占比２．１％，中信证券主承销债券违约占比２．１％?（如图１．４）。??按主承铕商划分，违约率占比情况??■兴锒行??籣上海浦东发展锒行??＊中国光大行??國中国建韻行??３７．４％??■Ｓｌｌｉａ?■国家开臟??国泰君安证券??鼸华泰证券??＃１?券??＇其他主＿??图１．４按主承销商划分，违约率占比情况图??从以上数据可以看出中小银行面临的债券信用风险是现实存在的［１（）］。??部分违约债券发行人因有多只存续债券，在违约发生后，其后续债券仍不停地违约，??给债券市场造成了较大的冲击。但也有发行人在债券违约并完成对付后其存续债券并没??有发生再违约，比如中煤集团山西华昱能源有限公司，在１５华昱ＣＰ００１违约最终完成??兑付后，其存续债券１１金海洋ＭＴＮ１并没有发生违约，公司通过出售资产完成了兑付。??但截止到２０１８年初，违约债券发行人有存续偾券的有１１家，债券４５只，规模３８７．３９??亿元，其中６家发行人对违约债券进行了本息兑付［ｎ］。违约发行人存续债券如表１．１：??－４－??
【参考文献】：
期刊论文
[1]地方政府债券评级方法介绍[J]. 戴晓枫. 债券. 2016(09)
[2]城投债的担保可信吗?——来自债券评级和发行定价的证据[J]. 钟辉勇,钟宁桦,朱小能. 金融研究. 2016(04)
[3]债券违约应对处理的国际经验[J]. 吴伟央. 中国农村金融. 2016(05)
[4]中国公司债券利差影响因素研究——基于评级信息的分析[J]. 郑玉仙. 财经论丛. 2016(02)
[5]债券违约风险市场化处置机制研究[J]. 杜国庆. 西部金融. 2015(08)
[6]我国债券评级市场效率研究——基于国有企业和民营企业发债的比较分析[J]. 张旭昆,李晓红. 证券市场导报. 2015(03)
[7]我国公司债券市场的发展现状和对策研究[J]. 郭舟洪. 商业经济. 2012(06)
[8]对KMV模型的修正及其在公司债券评级中的应用[J]. 肖磊,李丽. 昆明学院学报. 2010(03)
[9]论我国公司债券信用评级机制的构建[J]. 刘迎霜. 江西社会科学. 2009(02)
[10]公司债券信用评级法律关系解析——以美国债券评级制度为模本[J]. 黄润源,刘迎霜. 学术论坛. 2008(01)
博士论文
[1]企业债券信用风险有关问题研究[D]. 黄超.武汉大学 2014
硕士论文
[1]公司债券信用风险控制研究[D]. 郎琦.安徽财经大学 2018
[2]公司债违约案例分析及对完善我国信用评级的启示[D]. 杨倩云.浙江大学 2017
[3]我国企业债券违约风险评估研究[D]. 钟艳珍.暨南大学 2016
[4]我国信用债券评级问题研究[D]. 杨艳.财政部财政科学研究所 2011
[5]我国公司债券评级问题研究[D]. 狄淞.河北大学 2010
[6]CDO债券评级模型研究[D]. 谭志强.复旦大学 2009
[7]中国债券评级业发展研究[D]. 刘铭.南京师范大学 2007
本文编号：3285839
【文章来源】：兰州交通大学甘肃省
【文章页数】：70 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图１．１按企业性质划分，违约率占比情况图??
综合类行业违约占比６．５％，工业机械行业违约占比６．１％，海港与服务行业违约??占比５．７％，煤炭与消费用燃料行业违约占比１８．８％，电器部件与设备行业违约占比４．９％，??基础化工行业违约占比３．６％，，半导体产品行业违约占比３．６％?（如图１．３）：??按行业类型划分
偾券违约占比２．４％，国泰君安证券公司主承销债券违约占比２．３％；华泰证券主承销债??券违约占比２．３％，万联证券主承销债券违约占比２．１％，中银国际证券公司主承销债券??违约占比２．１％，中信证券主承销债券违约占比２．１％?（如图１．４）。??按主承铕商划分，违约率占比情况??■兴锒行??籣上海浦东发展锒行??＊中国光大行??國中国建韻行??３７．４％??■Ｓｌｌｉａ?■国家开臟??国泰君安证券??鼸华泰证券??＃１?券??＇其他主＿??图１．４按主承销商划分，违约率占比情况图??从以上数据可以看出中小银行面临的债券信用风险是现实存在的［１（）］。??部分违约债券发行人因有多只存续债券，在违约发生后，其后续债券仍不停地违约，??给债券市场造成了较大的冲击。但也有发行人在债券违约并完成对付后其存续债券并没??有发生再违约，比如中煤集团山西华昱能源有限公司，在１５华昱ＣＰ００１违约最终完成??兑付后，其存续债券１１金海洋ＭＴＮ１并没有发生违约，公司通过出售资产完成了兑付。??但截止到２０１８年初，违约债券发行人有存续偾券的有１１家，债券４５只，规模３８７．３９??亿元，其中６家发行人对违约债券进行了本息兑付［ｎ］。违约发行人存续债券如表１．１：??－４－??
【参考文献】：
期刊论文
[1]地方政府债券评级方法介绍[J]. 戴晓枫. 债券. 2016(09)
[2]城投债的担保可信吗?——来自债券评级和发行定价的证据[J]. 钟辉勇,钟宁桦,朱小能. 金融研究. 2016(04)
[3]债券违约应对处理的国际经验[J]. 吴伟央. 中国农村金融. 2016(05)
[4]中国公司债券利差影响因素研究——基于评级信息的分析[J]. 郑玉仙. 财经论丛. 2016(02)
[5]债券违约风险市场化处置机制研究[J]. 杜国庆. 西部金融. 2015(08)
[6]我国债券评级市场效率研究——基于国有企业和民营企业发债的比较分析[J]. 张旭昆,李晓红. 证券市场导报. 2015(03)
[7]我国公司债券市场的发展现状和对策研究[J]. 郭舟洪. 商业经济. 2012(06)
[8]对KMV模型的修正及其在公司债券评级中的应用[J]. 肖磊,李丽. 昆明学院学报. 2010(03)
[9]论我国公司债券信用评级机制的构建[J]. 刘迎霜. 江西社会科学. 2009(02)
[10]公司债券信用评级法律关系解析——以美国债券评级制度为模本[J]. 黄润源,刘迎霜. 学术论坛. 2008(01)
博士论文
[1]企业债券信用风险有关问题研究[D]. 黄超.武汉大学 2014
硕士论文
[1]公司债券信用风险控制研究[D]. 郎琦.安徽财经大学 2018
[2]公司债违约案例分析及对完善我国信用评级的启示[D]. 杨倩云.浙江大学 2017
[3]我国企业债券违约风险评估研究[D]. 钟艳珍.暨南大学 2016
[4]我国信用债券评级问题研究[D]. 杨艳.财政部财政科学研究所 2011
[5]我国公司债券评级问题研究[D]. 狄淞.河北大学 2010
[6]CDO债券评级模型研究[D]. 谭志强.复旦大学 2009
[7]中国债券评级业发展研究[D]. 刘铭.南京师范大学 2007
本文编号：3285839
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