Wishart模型下重置期权定价

发布时间：2022-02-17 18:03

　　金融市场衍生产品的风险管理与套期保值,已经成为众多金融投资者研究必不可少的一部分,而期权定价作为金融衍生产品的重要组成部分,更是受到了各大金融机构和投资者的关注与热捧,成为了焦点.重置期权作为金融市场交易量最为频繁,接触面最为广泛,关注量最为集中的新型奇异期权,如何对其进行合理的定价才能满足最广大的投资者的利益,已经成为众多国内外金融机构,经济学研究者所需要迫切解决的问题,因此,研究重置期权显得尤为重要与紧迫.目前,关于重置期权的研究大多是基于Black-Scholes模型,跳扩散模型,Vasicek模型等模型下进行研究,并且波动率大多数为常数和一维的情形.在快速变化的金融市场中,传统的模型已不能适应时代的发展,为了能更好的解释实际市场的波动率“微笑”现象,本文引进Wishart过程,研究Wishart过程随机波动率模型.对于Wishart过程随机波动率模型,若该模型只考虑随机波动率是常数,即n=0时则该模型变成经典Black-Scholes模型;若只考虑一维的情形,即n=1时则该模型变成Heston随机波动率模型,Wishart模型实际上是Heston随机波动率模型的高维度推广,因此... 

【文章来源】：广西师范大学广西壮族自治区

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

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中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    §1.1 研究背景和意义
    §1.2 国内外研究现状
    §1.3 本文研究内容
第二章 单资产欧式重置期权定价
    §2.1 市场模型
    §2.2 单时点欧式重置期权定价
    §2.3 多时点欧式重置期权定价
    §2.4 单资产欧式重置熊市卖权认售权证期权定价
    §2.5 数值分析
第三章 多资产欧式重置期权定价
    §3.1 市场模型
    §3.2 多资产欧式极小值重置期权定价
    §3.3 多资产欧式极大值重置期权定价
    §3.4 数值分析
第四章 结论与研究展望
    §4.1 主要结论
    §4.2 有待进一步研究的问题
参考文献
致谢



本文编号：3629866