商业银行债券投资组合优化研究——基于均值-方差-CVAR模型

发布时间：2017-08-13 21:42

  本文关键词：商业银行债券投资组合优化研究——基于均值-方差-CVAR模型

  更多相关文章： 商业银行 债券投资组合 CVAR模型

【摘要】：商业银行债券投资已经成为金融资产配置的一个重要内容,面对风险日益提高,收益不断降低的债券市场现状,如何调整债券投资组合的配置比重,成为当前商业银行债券投资业务的难题。本文利用均值-方差-CVAR模型作为投资组合的风险度量方法,选择国债、地方政府债、企业债和金融债作为不同的债券品种,分析了商业银行在债券投资组合中策略选择。结论认为,不同的商业银行应当根据自身的投资偏好和风险控制能力,确定不同模式的债券投资组合方案。
【作者单位】： 清华大学经济管理学院博士后流动站;龙江银行博士后工作站;
【关键词】： 商业银行 债券投资组合 CVAR模型
【基金】：黑龙江省博士后基金项目LBH-Z15216
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 尽管近年商业银行在银行间债券市场持债比重有下降趋势,从存量上看,我国银行主导型的债券市场格局没有改变,商业银行作为银行间债券市场的主要参与者,面对国家积极扶持直接融资的金融背景,以及当前利差收益不断降低、金融竞争日趋激烈的市场环境,提高债券资产的组合优化能力,

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 王亮;;基于CVAR模型的风险度量[J];统计与决策;2011年08期

，

本文编号：669074