我国环保主题基金绩效及其持续性分析——基于Fama-French三因素模型

发布时间：2017-08-17 02:20

  本文关键词：我国环保主题基金绩效及其持续性分析——基于Fama-French三因素模型

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【摘要】：在环保主题基金快速发展的今天,有必要选择合理的业绩评价方法对环保主题基金绩效进行评价。然而,目前专门针对环保主题基金绩效进行的研究比较少见。文章基于2011年12月31日前成立的20只环保主题基金2012年1月至2015年3月的月度数据,运用"Fama-French"三因素模型对我国环保主题基金的绩效作评价,并结合"分组迭代"的思想对基金的绩效是否具有持续性做探讨。结果发现,三因素模型能够很好地拟合我国环保主题基金;基于三因素模型评价的多数环保主题基金业绩并没有高于市场的平均水平,且不具有持续性。
【作者单位】： 杭州电子科技大学;浙江工商大学;
【关键词】： 环保主题基金 三因素模型 基金绩效 绩效持续性
【基金】：浙江省教育厅2012年高校科研项目(Y201224966) 浙江省哲学社会科学规划课题(12XKGJ02) 浙江省自然科学基金项目(Y13G020117)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言随着国家对环保产业政策扶持力度不断加大,市场对环保产业的投资热情不断升温,我国环保主题基金得到了快速发展,从2006年的4只,到2015年3月已增长到32只。因此,合理地对环保主题基金的投资绩效进行评价对投资者、基金经理以及证券监管机构都显得尤为重要。国外对基金

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