2013年度诺贝尔经济学奖得主学术贡献评介

发布时间：2018-06-18 04:36

  本文选题：诺贝尔经济学奖 + 资产价格　； 参考：《经济学动态》2013年12期

【摘要】：因在资产价格的实证分析方面做出了突出贡献,法马、汉森和希勒被授予了2013年度诺贝尔经济学奖。法马是有效市场假说的集大成者和主要创立者,他确立了事件研究的范式,还与弗伦奇一道提出了三因素定价模型。希勒揭示了证券价格存在的过度波动特性和长期收益率的可测成分,并提出了希勒方差不等式,还把社会潮流等行为因素引入了资产定价模型中。汉森则创立了在资产价格实证研究中有着广泛运用的广义矩估计法(GMM),还与合作者一道提出了随机折现因子波动的汉森一贾根内森边界。三位获奖者对经典金融经济学、行为金融学、实证金融研究的计量分析方法,做出了巨大贡献,并以此大大地影响了投资实践。
[Abstract]:Fama, Hanson and Shearer were awarded the 2013 Nobel Prize in Economics for their outstanding contribution to empirical analysis of asset prices. Fama is the main founder of the efficient market hypothesis. He established the paradigm of event research and put forward a three-factor pricing model together with French. Shearer reveals the excessive volatility of the securities price and the measurable component of the long-term yield, and puts forward the Schiller's variance inequality. He also introduces the social trend and other behavioral factors into the asset pricing model. Hansen has established the generalized moment estimation method which is widely used in the empirical study of asset prices, and has also proposed the Hanson-Jagan Nathan boundary of stochastic discounted factor fluctuations together with his collaborators. The three laureates have made great contributions to the econometric analysis of classical financial economics, behavioral finance and empirical financial research, and have greatly affected the investment practice.
【作者单位】： 中央民族大学经济学院金融系;College
【分类号】：F0

【共引文献】

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本文编号：2034113