Knight不确定下考虑负效用的消费和投资问题研究

发布时间：2018-08-28 14:18

【摘要】：本文研究了经济代理人在劳动负效用情形下,考虑Knight不确定的消费和投资与退休选择问题.劳动则会带来代理人的效用损失,而Knight不确定将影响决策行为.代理人有权利选择退休.退休行为使得代理人避免了效用损失,却必须要放弃工资收入.本文利用动态规划方法解自由边值问题,得到了代理人最优消费和投资组合策略的显式解.
[Abstract]:In this paper, we consider the problem of consumption and investment and retirement choice with Knight uncertainty in the case of negative labor utility of economic agents. The labor will bring the utility loss of the agent, and the Knight uncertainty will affect the decision-making behavior. The agent has the right to choose to retire. Retirement causes an agent to avoid a loss of utility, but must give up his salary. In this paper, the free boundary value problem is solved by using the dynamic programming method, and the explicit solution of the agent's optimal consumption and portfolio strategy is obtained.
【作者单位】： 安徽工程大学数理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71171003,71271003) 教育部人文社会科学研究规划基金项目(12YJA790041) 安徽省自然科学基金(090416225,1208085MG116) 安徽省高校自然科学基金(KJ2010A037)资助.
【分类号】：F224;F014.5;F240

【参考文献】

相关期刊论文 前5条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2209636