极值统计理论在金融风险中的应用

发布时间：2017-10-18 02:42

  本文关键词：极值统计理论在金融风险中的应用

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【摘要】：本文考虑外汇交易中由于汇率的急剧变化可能引起的巨大损失,应用极值统计方法估计风险价值,并与经验分布函数进行比较,得到很好的结果。通过对29年来的日元/美元汇率的实证分析,说明极值方法在统计风险价值中的应用。
【作者单位】： 天津大学 天津大学
【关键词】： 风险价值 汇率 广义Pareto分布 广义极值分布 阈值
【基金】：国家自然科学基金(19871061)
【分类号】：F222
【正文快照】： VaR(Value一at一Risk)受险价值或风险价值作为有效的金融风险测量手段,近年来得到了广泛的关注,越来越多的银行和金融机构开始把VaR作为风险管理的标准。本文利用极值统计理论,建立测量VaR的模型,这是一种专门用于估计分布尾部的方法。从某种意义上说,在所有统计方法中,只有

【参考文献】

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