金智 投稿：周銅銆 XX

发布时间：2016-12-18 15:09

  本文关键词：官员异地交流、政绩诉求与公司会计政策选择，由笔耕文化传播整理发布。

官员异地交流_政绩诉求与公司会计政策选择_金智 投稿：周銅銆

官员异地交流、政绩诉求与公司会计政策选择*金智（西南财经大学会计学院611130）【摘要】本文研究了地方政府围绕GDP增长的政绩诉求如何影响公司会计政策的选择，并进一步考察了官员异地交流的制度设计在其间的调节作用。研究发现:在以GDP增长为基础的政治…

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官员异地交流、政绩诉求与

公司会计政策选择

*

金智

（西南财经大学会计学院611130）

【摘要】本文研究了地方政府围绕GDP增长的政绩诉求如何影响公司会计政策的选择，并进一步考察了官员异地交流的制度设计在其间的调节作用。研究发现:在以GDP增长为基础的政治晋升锦标赛下，地方政府强烈的政绩诉求促使地方官员不断干预当地企业对稳健性会计政策的运用，从而降低了公司的会计稳健性;但是，中央政府制定的官员异地交流制度能通过缓解地方保护主义和削弱地方宗派主义而降低地方政绩诉求对公司会计政策选择的负面影响。本文既有助于我们更好地理解以GDP增长为基础的考核模式所存在的弊端，也有利于启示后续研究结合政治因素分析新兴市场的公司问题。【关键词】官员异地交流

政绩诉求

会计政策选择

政府干预

一、引言

自1978年实行以“放权让利”为主线的经济改革之后，我国经济一直保持着高速增长，成为世人赞誉的经济奇迹。在这一经济发展模式中，地方政府扮演着十分重要的角色。一方面，放权让利的制度设计促使地方官员以极高的热情推动着我国经济的高速增长；另一方面，以GDP增长为基础的政治晋升又严重扭曲了这一模式的内在激励机制。而且，随着市场化进程的深入，这一发展模式暴露出诸多弊端。为了消除这些弊端对我国经济发展的制约，大量文献开始从资源过度消耗、环境恶化、收入分配不公和政府职能错位等宏观角度探讨该模式的经济后果；但是，鲜有文献从公司的微观层面考察这一发展模式的经济后果。从理论上而言，宏观经济理论应当有其坚实的微观基础（易纲和林明，2003）。企业作为宏观经济的微观基础，其整体经营的状况决定了经济发展的整体状况。GDP增长是经济发展的测度指标，财务报表是企业经营状况的综合反映，所以GDP数字的增长很大程度上取决于企业上报的会计数据。在以GDP增长为基础的地方经济竞争中，地方官员有动机采取经济数据造假的方式追逐GDP增长目标，并且这种宏观经济数据造假是通过影响微观企业的会计数据质量而实现。事实上，随着重庆永川区、山西河津市干预企业经济数据上报等现象频频曝光，GDP数据造假的相关

舆论已成为社会焦点，也使我们越发意识到在GDP政绩诉求的背后，地方政府行为对公司会计政策选择具有重要影响。因此，，本文将尝试研究：在地方政府的激烈竞争中，地方官员围绕GDP增长的政绩诉求如何影响当地企业的会计政策选择；同时，虽然放权让利的经济改革充分调动了地方官员发展经济的积极性，但也使地方官员权力过于集中而滋生出地方宗派主义，导致官员腐败盛行。所以，中央政府需要新的制度设计来弥补放权让利制度的这一局限性。官员异地交流的制度设计，使地方官员摆脱或者削弱了原有社会关系的束缚，不但有利于削弱地方宗派主义，为地方行政体系创造新环境（陈绪群和赵立群，1996），而且还能加强地区之间的资源共享与合作，从而拓展当地企业的业务范围，提高资源配置效率；那么，官员异地交流的制度设计能否降低地方政府因政绩诉求而干预企业会计政策选择的动机呢？针对这一问题，本文进一步考察了官员异地交流的制度设计如何影响政绩诉求对企业会计政策选择的作用。

二、制度背景与理论分析

（一）政绩诉求与公司会计政策选择：基于制度背景的理论分析

在“放权让利”的经济改革中，中央政府对地方官员——从政治挂帅到经济挂的考核方式发生了根本性的转变—

感谢国家自然科学基金项目（71302185）、教育部人文社会科学研究青年基金项目（13YJC790060）和基于国际竞争力的中国企业成

本管理创新团队（JBK130508）的资助。感谢匿名审稿人的建设性意见；当然，文责自负。

*

31

帅。所谓经济挂帅，实质上是GDP挂帅，其意味着地方政府的政绩和地方官员的晋升极大程度地依赖于地方GDP的增长；同时，从官员职务晋升路径来说，地方官员晋升是一个典型的逐级淘汰的锦标赛，其最大特征是不进则退，也即只有本轮的优胜者，才有可能取得下一轮更高职位的竞争资格；而且，在大多数情况下，官员个人很难选择退出已有的职位，因为仕途内外存在巨大的落差，一旦退出，职业前途的风险更大（Zhou，2002；周黎安，2007）。这种激烈而残酷的晋升机制使他们一旦进入官场，就竭尽全力保住职位并努力争取一切可能的晋升机会。三十余年来，地方官员一方面在放权让利的激励下积极地发展地方经济，另一方面又在激烈的政治晋升下，寻求所有可能的途径来完成GDP增长的政绩诉求；其中，资本投资是我国GDP增长得以实现的重要途径（经济增长前沿课题组，2004；吴敬琏和范世涛，2008）。但是，随着市场化进程的不断深入和地方政府竞争的不断加剧，这种以投资推动GDP增长的方式，因严重扭曲资源配置效率而遭到社会各界的普遍诟病，使得这种途径的实施遭到了一定的限制，如舆论监督加强、上级审批难度增加和财政资源分配限制等。所以，在政治晋升的激烈竞争下，地方政府开始寻求其他方式来助推GDP增长。周黎安（2007）指出，地方政府甚至不惜以经济数据造假的方式推动GDP的增长。

自2012年起，我国正式实施企业数据联网直报制度。该制度要求企业直接向国家统计数据库上传数据，其目的是防止数据在层层上报过程中的粉饰现象。在很大程度上，这一制度的颁布内生于地方政府对企业上报经济数据的严重干预。最近，国家统计局曝光了重庆永川区、山西河津市干预企业经济数据上报的现象。这些现象并非独立事件，而是一种较为普遍的社会现象，其原因是：对于促进GDP增长而言，无论是投资、出口和消费，随着经济发展的深入，其空间越来越小，或者需要付出很高成本才可能对GDP有明显的贡献。所以，在晋升竞争日趋激烈的情况下，地方政府产生了编造经济数据推动GDP增长的动机。

对于各地方官员而言，上市公司是他们与其他地方政府竞争和实现政治目标的重要工具；而且公司经营对GDP数字增长的贡献，最终要体现于公司财务报表的会计数字。所以，为了GDP增长，地方政府对企业上报经济数字的干预将严重影响公司会计政策的选择，即公司的会计稳健性。会计稳健性越强，意味着企业倾向于低估利润和资产，高估费用和损失；或者说，比坏消息更严格、更推迟地确认好消息。在地方政绩和官员晋升的驱使下，地方政府为了本地GDP的数字增长，更倾向于要求企业高估资产和利润；同，“报喜不报忧”是下属机构向上级时，在我国官僚机构中

机构披露信息的一贯作风，这将使地方政府要求企业尽量推迟、隐瞒坏消息，而尽快、夸大披露好消息。所以，地方政府对GDP增长的政绩诉求，将促使地方政府干预企业对稳

健性会计政策的选择，从而降低了当地公司的会计稳健性。

（二）官员异地交流、政绩诉求与公司会计政策选择：基于制度背景的理论分析

在分权制改革中，我国官场的集权文化使地方经济发展权集中于地方的行政首脑。地方官员为了巩固自己的权力基础和维护自身的利益，倾向于建立地方宗派主义，将当地重要的经济单位都纳入该宗派体系。上市公司作为发展地方经济的重要工具，自然而然成为体系内的重要对象。宗派主义不但导致腐败现象更为严重，而且会加大中央政策执行的难度。同时，在地方经济的激烈竞争下，宗派主义加剧了市场分割，降低了资源配置效率。所以，中央政府需要新的制度设计来弥补放权让利制度设计的局限性，以维护市场经济改革的稳步进行。

1990年7月，中央颁布了《中共中央关于实行党和国，标志着官员异地交流家机关领导干部交流制度的决定》

制度正式执行，对我国后来的经济发展产生了重要影响（张军和高远，2007）。根据该决定，中央和地方的省部级官员，可以在中央各部门之间、不同地区之间、以及在中央与地方之间进行交流。一方面，官员异地交流使地方官员摆脱或者削弱了原有社会关系的束缚，不但有利于削弱地方宗派主义，使地方官员更好地执行中央政策，而且能在一定程度上防止腐败，为地方行政体系创造新的环境（陈绪群和赵立群，1996）；另一方面，官员异地交流有利于促进地区之间的交融与合作，逐步实现资源共享和经验交流，从而缓解市场分割带来的资源低效配置。因此，作为一项维护市场经济建设的重要制度，官员异地交流通过弥补放权让利制度的局限性而在我国市场经济改革中发挥着重要作用。那么，该制度设计是如何通过影响地方官员对GDP增长的政绩诉求，而影响公司的会计政策选择呢？

官员异地交流主要通过如下三个方面影响地方政绩诉求对公司会计政策选择的作用：其一，在地方官员政治晋升的激烈竞争下，新任官员即使如前任官员一样热衷于推动GDP的增长，但至少需要一定时间适应新的工作岗位（王贤彬等，2009）；通常，地方官员在更替之际，会将其注意力集中于组建或熟悉新的领导班子，制定中期或长期的区域经济发展政策，而不是选择在一个新地方一上任就采取干预企业会计数据的方式获得GDP的数字增长。对于当地企业而言，在不了解新任领导的政策取向和未与之建立适当关系的情况下，更不可能为了其GDP增长的政绩诉求而虚增资产或收入，反而会在会计政策的选择上更为谨慎。其二，在官场的集权文化下，地方官员容易形成以行政首脑为核心的地方宗派主义，滋生各种腐败行为。官员交流既可以削弱地方宗派主义，减少贪污腐败行为，也有利于及时披露前任领导掩盖的负面信息（Huang，2002）。所以，为了加强地方行政治理，新任官员一方面将集中精力削弱地方宗派主义，另一方面会着眼于调整以前虚增的

32

相关经济数据，并在更替当年尽量稳健保守地披露经济数据而更少可能将精力集中于通过干预企业上报数据来提高当地GDP增长。所以，官员交流有利于减弱地方政绩诉求对公司会计稳健性的负面作用。其三，官员交流有利于减弱地方保护主义，降低市场分割程度，拓展当地经济单位的经营范围和当地经济发展的投资渠道，从而实现当地GDP增长方式的多元化，进而降低新任官员通过非正当方式提高GDP增长的需求。因此，综上分析可知，官员异地交流有利于降低地方政绩诉求对公司会计稳健性的负面影响。

（三）官员异地交流、政绩诉求与公司会计政策选择：基于官员来源的理论分析

本文将进一步从来自中央的京官、各地区平行交流的官员和本地提拔的官员三个维度分析官员来源将如何影响地方政绩诉求对公司会计稳健性的影响。

中央政府掌握着各地方及各部委高官的政治晋升，下属官员能否获得政治晋升，既与官员的政绩有关，也与其跟中央建立关系的密切程度有关。这些官员以各种方式向中央政府传递个人政绩、能力和效忠决心的信号，并竭力加强与中央政府的关系。与地区平行交流的官员相比，来自中央的京官与中央的关系更为密切，他们更少需要通过GDP增长的政绩信号向中央上级表明自己的能力，以获取政治晋升；而且，京官通常更熟悉中央的意图，更能加强地方与中央的关系，并能为地方争取到更多的中央资源；更为重要的是，京官交流到地方通常是出于经济增长之外的因素，最常见的是为了交流官员本人的历练，或者为了解决某些专门的问题，如环境污染、煤矿生产安全等（杨海生等，2010）。所以，来自中央交流的京官最不可能因政绩诉求而影响公司会计稳健性。而本地提拔的官员则因土生土长而比其他来源的官员更难削弱地方宗派主义带来的腐败，因为这些问题本身就很可能与其有关；同时，由于他们缺乏最近在其他地方担任同类职位的经验，因而通过拓展市场来提高GDP增长的可能性也就更小；更为重要的是，本地提拔的官员比其他来源的官员更加熟悉环境，更可能在新上任就产生路径依赖，对当地企业进行延续式地行政干预，从而更可能为了政绩诉求而干预企业会计政策。因此，综上分析可知，在这三类官员中，来自中央交流的京官最不可能因政绩诉求影响公司会计稳健性，其次是地区平行交流的官员，最后是本地提拔的官员。

表1

CONSEＲDGDP_1DGDP_2CHANG_1CHANG_2

三、研究设计

首先，会计稳健性的衡量。本文参照魏明海和陶晓慧（2007）、KhanandWatts（2009）的方法计算会计稳健性，具体计算过程，请详见魏明海和陶晓慧（2007）；其次，政绩诉求的衡量。本文对政绩诉求的衡量主要参考唐雪松等（2010）的衡量方法，以GDP增长率的变化加以构建，具体为：公司所在地区当年GDP增长率是否超过了上年的GDP增长率，如果超过了，取值为1，否则取值为0；或者，当公司所在地区当年GDP增长率相对前一年增长率的变化值高于全国GDP增长率的变化值时，取值为1，否则为0；其三，官员异地交流的衡量。借鉴张军和高远（2007）以及王贤彬和徐现祥（2008）对官员任期的处理，当官员更替发生在1～6月时，将该地区当年确认为更替年度；当官员更替发生在7～12月时，将该地区下一年确认为更替年度；关于官员异地交流衡量指标的具体定义，详见表1的变量说明。

模型（1）是检验“政绩诉求如何影响公司会计政策选择”的回归模型，会计稳健性（CONSEＲ）是因变量，政绩诉求（DGDP_1和DGDP_2）是主要解释变量；模型（2）是检验“官员异地交流如何影响政绩诉求对公司会计政策选择作用”的回归模型，会计稳健性（CONSEＲ）是因变量，DUM代表官员异地交流（CHANG_1和CHANG_2），主要解释变量是交互项（DGDP*DUM）。其他变量是基于现有文献设定的控制变量，定义见变量说明表1。CONSEＲi，t=α0+α1DGDPi，t+α2FINi，t+α3SIZEi，t

+α4LEVi，t+α5ＲOAi，t+α6MBi，t+α7STATEi，t+α8CENTＲALi，t+α9BOAＲDi，t+α10DUALi，t+α11CONSEＲ_1i，t+α12GDPi，t

+α13YEAＲ_ACCi，t+α14YEAＲ_CＲIi，t+INDi+ei，t

CONSEＲi，t=α0+α1DGDPi，t+α2DUMi，t+α3DGDPi，t*

DUMi，t+α4FINi，t+α5SIZEi，t+α6LEVi，t+α7ＲOAi，t+α8MBi，t+α9STATEi，t+α10CENTＲALi，t+α11BOAＲDi，t+α12DUALi，t+α13CONSEＲ_1i，t+α14GDPi，t+α15YEAＲ_ACCi，t+α16YEAＲ_CＲIi，t+INDi+ei，t

（2）（1）

变量说明

衡量会计稳健性，具体计算过程，详见魏明海和陶晓慧（2007）；值越大，会计稳健性越高；衡量政绩诉求，公司所在地区当年GDP增长率高于上年GDP增长率，取值为1，否则为0；

衡量政绩诉求，当公司所在地区当年GDP增长率相对前一年增长率的变化值高于全国GDP增长率的变化值时，取值为1，否则为0；

衡量官员交流，当年公司所在地区的省（市）委书记发生了更替，取值为1，否则取值为0；

衡量官员交流，当年公司所在地区的省（市）委书记和省（市）长同时发生更替取值为2，其中之一发生更替，取值为1，否则取值为0；

33

续表

FＲOMCENTＲEPＲOVINCELOCALSIZELEVＲOAMBSTATECENTＲALBOAＲDDUALCONSEＲ_1GDPYEAＲ_ACCYEAＲ_CＲI

FIN

衡量官员来源，当更替官员来自中央时，取值为3；来自地区平行交流时，取值为2；来自本地提拔时，取值为1；未发生官员更替时，取值为0；

虚拟变量，当更替官员来自中央时，等于1，否则等于0；

虚拟变量，当更替官员来自地区平行交流时，等于1，否则等于0；虚拟变量，当更替官员来自本地提拔时，等于1，否则等于0；企业规模，等于企业资产总额的对数；财务杠杆，等于企业资产负债率；盈利能力，等于营业利润除以资产总额；市账比，等于每股市价除以每股净资产产权属性，当国有控股时，等于1，否则等于0；股权集中度，等于第一大股东的持股比例；

董事会独立性，等于独立董事人数与董事总人数之比；

衡量两职合一，当董事长和总经理人为同一人时，等于1，否则等于0；等于公司上期的会计稳健性，值越大，会计稳健性越高；本省或直辖市当年GDP的自然对数

衡量新会计准则改革的虚拟变量，2007及之后年度取值为1，否则为0；衡量金融危机的虚拟变量，2009及之后年度取值为1，否则为0；

衡量融资需求，公司董事会相关文件提出增发、配股、发行可转债及可分离债的预案及实施的上一年，取值为1，否则取值为0；参考谭劲松等（2010）的融资需求衡量方式。

四、样本选择、数据来源与描述性统计分析

样本选择和数据来源。本文以中国A股2005－2010年非金融类上市公司为样本，剔除中央政府控制的公司和数据缺失的观测值，总共获得6093个观测值。官员交流数据主要来源于人民网、新华网、各省政府官网以及借助百度、谷歌搜索引擎，手工收集干部简历整理而成。GDP增长数据、财务数据和公司治理数据均来自于CSMAＲ数据库。此外，本文采用Winsorize（1%）方法对相关变量的极端值进行处理。

本文对主要变量的描述性统计分析表明：首先，对比了政绩诉求（DGDP_1）高、低组的会计稳健性之均值，前者为－0.0006，后者为0.0260，前者显著小于后者；从其中位数的角度而言，前者为0.0061，后者为0.0270，前者显著小于后者，这一结果初步验证了地方政府高的政绩

表2

（1）

变量CONSTANTDGDP_1FINSIZE

非国有控股CONSEＲ

＊＊

－0.468＊＊＊

－0.040＊＊＊

－0.023＊＊＊

0.034＊

诉求将降低公司的会计稳健性；资产规模经对数化处理后，均值和方差分别为21.4573和1.1286；财务杠杆的均值和方差分别为0.5451和0.2945，说明中国上市公司资产负债率普遍较高。产权属性中位数为1，说明中国上市公司大部分为国有控股形式；股权集中度的均值和中位数分别为0.3560和0.3303，说明中国上市公司“一股独大”的现象比较严重。

五、实证分析

表2报告了政绩诉求与会计稳健性的回归结果。表2的回归（1）、回归（2）和回归（3）分别以非国有控股企业、国有控股企业和全体样本进行了回归分析，结果一致表明，政绩诉求（DGDP_1）系数显著为负，说明地方政府高的政绩诉求将降低公司的会计稳健性，与上文的理论预期一致①。

政绩诉求与公司会计政策选择：多元回归分析

（2）国有控股CONSEＲ

（－5.91）（－5.79）（－3.13）（9.21）

＊＊

－0.460＊＊＊

－0.022＊＊＊

－0.022＊＊＊

0.032＊

（3）全体样本CONSEＲ

（－7.33）（－4.49）（－3.43）（10.18）

＊＊

－0.439＊＊＊

－0.030＊＊＊

－0.023＊＊＊

0.032＊

（－9.28）（－7.43）（－4.73）（13.72）

①

同时，本文还以DGDP_2作为主要解释变量，相应地重复了表2的三组回归，所得结论保持一致。

34

续表

（1）

变量LEVＲOAMBSTATECENTＲALBOAＲDDUALCONSEＲ_1GDPYEAＲ_ACCYEAＲ_CＲIINDUSTＲYAdj．Ｒ2

N

－0.003－0.0860.002－0.005

＊

－0.007＊

（2）国有控股CONSEＲ

（－7.64）（－0.78）（16.91）（－0.18）（－1.18）（0.30）（－0.16）（－2.12）（－9.28）（－6.84）

＊＊

－0.191＊

（3）全体样本CONSEＲ

（－7.38）（0.47）（12.87）（4.76）（0.16）（0.57）（－0.00）（－3.58）（－8.24）（－15.37）

＊＊

－0.157＊

非国有控股CONSEＲ

＊＊

－0.148＊

（－9.72）（－0.24）（21.90）（－3.17）（3.50）（－0.99）（0.77）（0.02）（－4.10）（－12.83）（－15.20）YES0.2626093

－0.059

＊＊

0.014＊

0.027

＊＊

0.013＊

－0.012

＊＊

0.013＊＊＊

－0.011＊

＊＊

0.063＊＊＊

0.036＊

0.0060.004－0.000

＊＊

－0.009＊

－0.0390.0040.000

＊＊

－0.008＊

－0.069

＊＊＊

－0.053

＊＊＊

－0.061

＊＊＊

＊＊

－0.047＊＊＊

－0.080＊＊＊

－0.065＊

YES0.2762753

YES0.2523340

＊＊＊

）“*”、“＊”和“＊”分别表示10%、5%和1%显著性水平。注：（1）括号中报告值是T统计量；（2

表3的回归（1）、回归（2）和回归（3）以省委书记是否更替作为官员异地交流的衡量指标（CHANG_1），回归结果表明，在非官员更替组的回归（1）中，政绩诉求的系数（DGDP_1）显著为负，而在有官员更替组的回归（2）中，政绩诉求的系数（DGDP_1）不再显著；而且，表3的回归（3）加入政绩诉求与官员异地交流的交互项

表3

变量CONSTANTDGDP_1CHANG_1DGDP_1*CHANG_1

FINSIZELEVＲOAMBSTATECENTＲALBOAＲDDUALCONSEＲ_1GDP

＊＊

－0.028＊＊＊

0.029＊＊＊

－0.142＊

（DGDP_1*CHANG_1）进行回归，结果发现政绩诉求的系数（DGDP_1）依然显著为负，而政绩诉求与官员异地交流的交互项系数显著为正。这说明，官员异地交流减弱了政绩诉求对公司会计稳健性的负面影响，较为稳健地验证了上文的理论预期②。

官员异地交流、政绩诉求与公司会计政策选择

（1）非更替组CONSEＲ

＊＊

－0.401＊＊＊

－0.040＊

（2）有更替组CONSEＲ

（－5.35）（－8.62）

＊＊

－0.702＊

（3）全体样本CONSEＲ

（－7.46）（0.62）

＊＊

－0.444＊＊＊

－0.040＊＊＊

－0.024＊

（－9.40）（－8.74）（－3.26）（5.39）（－4.73）（13.56）（－9.75）（－0.24）（21.40）（－3.16）（3.50）（－1.00）（0.76）（0.31）（－2.96）

0.006

0.048

（－4.74）（10.33）（－7.46）（0.56）（21.89）（－3.07）（3.43）（－1.12）（0.56）（2.32）（－2.60）

－0.009

＊＊

0.041＊＊＊

－0.199＊＊

－0.146＊

＊＊＊

（－1.11）（9.96）（－4.83）（－2.14）（4.32）（－0.76）（0.93）（0.40）（－0.27）（－3.85）（0.15）

＊＊

－0.023＊＊＊

0.032＊＊＊

－0.158＊

0.0320.016

＊＊＊

＊＊

－0.013＊＊＊

0.043＊

－0.0120.013

＊＊＊

＊＊

－0.010＊＊＊

0.036＊

0.005

＊＊＊

－0.0050.0200.028－0.002

＊＊

－0.153＊

－0.0540.003

＊

0.048＊＊＊

－0.007＊

－0.0400.0040.006

＊＊

－0.006＊

0.001

为了结论的稳健性，本文还以DGDP_2衡量政绩诉求，相对应地重复了表3的三组回归，所得结论保持一致；同时，本文还以

CHANG_2衡量官员异地交流，重复了表3的三组回归，所得结论也保持一致。

②

35

续表

（1）

变量YEAＲ_ACCYEAＲ_CＲIINDUSTＲYAdj．ＲN

2

（2）有更替组CONSEＲ

（－7.06）（－15.09）

＊＊

－0.095＊＊＊

－0.039＊

（3）全体样本CONSEＲ

（－6.43）（－3.91）

＊＊

－0.057＊＊＊

－0.069＊

非更替组CONSEＲ

＊＊

－0.041＊＊＊

－0.084＊

（－11.17）（－14.63）YES0.2656093

YES0.3024627

YES0.2311466

＊＊＊

）“*”、“＊”和“＊”分别表示10%、5%和1%显著性水平。注：（1）括号中报告值是T统计量；（2

表4的回归（1）以虚拟变量CENTＲE考察了中央来源的官员更替如何影响了地方政绩诉求对公司会计稳健性的作用，结果发现，政绩诉求（DGDP_1）显著为负，而交互项（DGDP_1*CENTＲE）显著为正，说明在官员更替的过程中，来自中央的官员能降低政绩诉求对公司会计稳健性的负面影响；回归（2）以虚拟变量PＲOVINCE考察了地区平行交流的官员更替如何影响了地方政绩诉求对公司会计稳健性的作用，结果发现，政绩诉求（DGDP_1）显著为负，而交互项（DGDP_1*PＲOVINCE）显著为正，说明在官员更替的过程中，地区平行交流的官员更替能降低政绩诉求对公司会计稳健性的负面影响；回归（3）以虚拟变量LOCAL考察了本地提拔的官员更替如何影响了地方政绩诉求对公司会计稳健性的作用，结果发现，政绩诉求（DGDP_1）显著为负，而交互项（DGDP_1*LO-表4

变量CONSTANT

DGDP_1CENTＲEDGDP_1*（CENTＲE）PＲOVINCEDGDP_1*（PＲOVINCE）LOCALDGDP_1*（LOCAL）FＲOMFＲOM*DGDP_1

FINSIZE

＊＊

－0.025＊＊＊

0.029＊

CAL）显著为正，说明在官员更替的过程中，本地提拔的官员更替也能降低政绩诉求对公司会计稳健性的负面影响。在三种来源的官员更替回归中，中央来源官员的交互项系数最大，等于0.083，显著大于地区平行交流及本地提拔两种情况的交互项系数，这说明来自中央的官员交流比地方官员交流更能降低地方政绩诉求对公司会计稳健性的负面作用③。同时，回归（4）将中央来源官员设定为3、地区平行交流设定为2、本地提拔设定为1、没有发生官员更替设定为0，以该变量（FＲOM）及其与政绩诉求的交互项（FＲOM*DGDP_1）进行回归，结果发现，政绩诉求（DGDP_1）显著为负，而交互项（FＲOM*DGDP_1）显著为正，说明来自中央的官员交流比其他形式的官员交流更能降低地方政绩诉求对公司会计稳健性的负面影响④。

政绩诉求与公司会计政策选择：基于官员来源影响的拓展性分析

（1）中央－其他CONSEＲ

＊＊

－0.416＊

＊＊

－0.040＊

＊＊

－0.065＊＊＊

0.083＊

（2）地方－其他CONSEＲ

＊＊

－0.451＊

＊＊

－0.041＊

（3）本地－其他CONSEＲ

＊＊

－0.401＊

＊＊

－0.039＊

（4）三者比较CONSEＲ

＊＊

－0.444＊

＊＊

－0.039＊

（－7.38）（－8.66）（－7.08）（6.73）

（－8.69）（－8.82）－（－5.54）（－8.43）（－9.36）（－8.88）

－0.007

＊＊

0.041＊

（－0.83）（3.20）

＊＊

－0.037＊＊＊

0.045＊

（－2.90）（2.70）

＊＊

－0.012＊＊＊

0.022＊

（－3.88）（5.94）（－4.72）（13.61）

（－4.64）（10.83）

＊＊

－0.024＊＊＊

0.031＊

（－4.45）（12.73）

＊＊

－0.028＊＊＊

0.029＊

（－5.13）（10.65）

＊＊

－0.023＊＊＊

0.032＊

③④

本文具体实证分析时，用stata检验了系数差异的显著性，发现该系数在中央组与其他组之间的差异显著。此外，本文还以DGDP_2作为主要解释变量，相应地重复了表4的四组回归，所得结论保持一致。

36

续表

（1）

变量LEVＲOAMBSTATECENTＲALBOAＲDDUALCONSEＲ_1GDPYEAＲ_ACCYEAＲ_CＲIINDUSTＲYAdj．Ｒ2

N

中央－其他CONSEＲ

＊＊

－0.152＊

（2）地方－其他CONSEＲ

＊＊

－0.153＊

（3）本地－其他CONSEＲ

＊＊

－0.139＊

（4）三者比较CONSEＲ

＊＊

－0.158＊

（－8.40）（0.58）（21.18）（－3.37）（3.29）（－1.51）（1.08）（1.74）（－1.83）（－7.16）（－16.08）YES

（－8.66）（－0.01）（22.71）（－2.87）（3.31）（－0.39）（0.39）（1.05）（－3.43）（－10.99）（－14.22）YES

（－7.63）（0.24）（19.95）（－2.88）（3.68）（－1.40）（0.45）（2.07）（－2.92）（－7.35）（－14.56）YES

（－9.75）（－0.26）（21.59）（－3.08）（3.47）（－1.02）（0.76）（0.27）（－3.29）（－11.32）（－15.17）

0.032

＊＊

0.015＊＊＊

－0.013＊＊＊

0.039＊

－0.000

＊＊

0.015＊＊＊

－0.011＊＊＊

0.039＊

0.013

＊＊

0.014＊＊＊

－0.012＊＊＊

0.043＊

－0.013

＊＊

0.013＊＊＊

－0.010＊＊＊

0.036＊

－0.0690.0060.035*－0.004*－0.040

＊＊＊

＊＊

－0.084＊

－0.0170.0020.022

＊＊

－0.007＊

－0.0630.003

＊

0.040＊＊＊

－0.007＊

－0.0400.0040.005

＊＊

－0.006＊

－0.058

＊＊＊

－0.042

＊＊＊

－0.056

＊＊＊

＊＊

－0.072＊＊＊

－0.080＊＊＊

－0.069＊

YES0.2656093

0.2935046

0.2935248

0.2775053

＊＊＊

）“*”、“＊”和“＊”分别表示10%、5%和1%显著性水平。注：（1）括号中报告值是T统计量；（2

六、研究结论与启示

本文的研究发现，中央政府向地方政府的财政分权极大程度地加强了地方政府对地方经济发展的决定权；而在以GDP增长为基础的考核模式下，政治晋升的激烈竞争又极大地促进了地方政府对GDP增长的政绩诉求。两者的共同结果是，在高的政绩诉求下，地方政府对GDP增长的政绩诉求严重影响了公司对稳健性会计政策的选择，从而降低了公司的会计稳健性；同时，作为一项维护市场经济建设的重要制度设计，官员异地交流通过削弱地方保护主义和地方宗派主义对经济增长的阻碍，降低了地方官员因政绩诉求而干预企业会计政策选择的动机，进而缓解了政绩诉求对企业会计稳健性的负面影响。此外，本文进一步结合交流官员的来源分析表明，与地区平行交流的官员和本地提拔的官员相比，来自中央的京官一方面与中央关系更为密切，另一方面他们调任到地方任职很可能是出于中央干部储备的历练或其他非经济因素的考虑，从而具有更低的政绩诉求；因此，在官员交流过程中，来自中央的京官比其他来源的官员更能减弱地方政绩诉求对当地企业会计稳健性的负面影响。

研究结论的启示：其一，面对我国过分依赖GDP增长的政绩考核模式，本文有助于更好地理解这一考核模式所存在的弊端，即地方政府过分追求GDP增长的政绩诉求，不但导致其热衷于政绩工程，扭曲资源配置效率，而且还会导致地方政府直接干预公司会计政策选择，影响会计准则的执行；其二，本文从微观公司的角度考察了官员异地交流的制度设计如何影响地方官员政绩诉求对公司会计政策选择的作用，不但有利于从一个新的视角丰富现有官员治

理的相关文献，还有利于我们正确认识我国经济增长模式；其三，在中国这样一个处于转型期的新兴市场，地方政府的干预在企业经营中占据重要角色，本研究通过揭示地方政府行为对公司会计政策选择的影响，有利于启示后续研究结合政治因素分析新兴市场的公司问题。

主要参考文献

陈绪群，赵立群．1996．试论实行领导干部交流制度的理论依据．党建研究，3：31～33

谭劲松，宋顺林，吴立扬．2010．公司透明度的决定——基于代理理论和信号理论的经验研究．会计研究，因素—4：26～33

唐雪松，周晓苏，马如静．2010．政府干预、GDP增长与地方国企过度投资．金融研究，8：33～48

王贤彬，徐现祥，李郇．2009．地方官员更替与经济增长．经济学（季刊），4：1301～1328

魏明海，陶晓慧．2007．会计稳健性的债务契约解释．中国会计与财务研究，4：81～135

杨海生，罗党论，陈少凌．2010．资源禀赋、官员交流与经济增长．管理世界，5：17～26

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Ball，Ｒ．，andL．Shivakumar．2005．EarningsQualityinUKPrivateFirms：ComparativeLossＲecognitionTimeliness．JournalofAccountingandEconomics，39（1）：83～128

37

AbstractsofMainPapers

GovernmentAccountingＲeformintheUSandCanadaanditsEnlightenmentonChina

OuyangZongshuetal．

ThisarticleintroducestheprogressongovernmentaccountingreformintheUSandCanada，whichmainlyincludesthreeaspects：governmentac-countinganditsrelationshipwithbudgeting，governmentorpublicsectoraccountingstandardsandthestandard－settingbodies，governmentfinancialre-portinganditsauditingsystem．TheenlightenmentonChina'sgovernmentaccountingreformissummarized，withapurposeofprovidingreferenceforthepromotionofdomesticgovernmentaccountingreform．

TheAccountingＲecognitionandMeasurementofCarbonEmissionPermitonthe‘Cap－on－Trade’

YuanZeming＆LiYuanzhen

Therehasbegunlarge－scaleexperimentalworkoncarbonemissionstradinginChina．Theaccountingrecognitionandmeasurementofcarbonemis-sionpermithasnotbeenresolved，whichisnodoubtdoesanadverseaffectionontheimplementofthecomprehensivecarbontrading．Thispaperreviewsthetreatmentabroadonthenetapproachandthegrossapproachofcarbonemissionpermitandanalyzestheirprosandcons．Thenstartingfromthenatureofthecarbonemissionpermit，revealingitsnatureofintangibleassets，tosolvetheissueofitsaccountingrecognition；andattempttoproposetheuseofintangibleassetsevaluationmethodstosolveitsaccountingmeasurementissueswithintheframeworkofthefairvalue．

Firm'sUnderlyingEconomicsandChoicesofＲevenueＲecognitionPolicy：

EvidencefromtheSoftwareIndustry

ChenXuxia＆WuXi

Thisstudyexaminestheroleoffirms'underlyingeconomicsinmanagementchoicesofrevenuerecognitionpolicy．BasedonasampleofChineselistedcompaniesinthesoftwareindustry，wefindthatfirmsaremorelikelytorecognizerevenuesonapercentageofcompletionbasiswhentheyarestrongerinsoftwareintegrationmaturity；inotherwords，theytendtorecognizerevenuesinatimelierfashion．Incontrast，firmswithweakersoftwareintegrationma-turityaremorelikelytodelaytherecognitionofrevenuesuntilacceptancebythecustomer．Ourevidencesuggeststhatfirms'underlyingeconomicshelptoprovidefinancialinformationwithbothrelevanceandreliability，thelackofwhichisassociatedwithacompromiseofrelevancetomaintainthereliabilityofinformation．

AＲesearchontheBasicOrientationandSituationofChina'sAccountingTheoryＲesearchovertheLastThirteenYears———StatisticalAnalysisandConsiderationBasedontheThreeNational

FundsSponsoringAccountingProjectsbetween2000and2012

XuJialinetal．

InthefieldofChineseaccountingtheoryresearch，theprojectssponsoredbytheNationalNaturalScienceFoundationofChina，theNationalSocialScienceFoundationandHumanitiesandSocialScienceFoundationofMinistryofEducationinacertainperiodaswellastheirdistributioncanreflect，tosomedegree，thebasicorientationandpostureoftheaccountingtheoryresearchatthesameperiod．Thispapertakestheaccountingprojectssponsoredby

doesstatisticsandanalyzesthestatusofaccountingtheoryresearchandthediversethethreefoundationsfrom2000to2012yearsastheresearchsamples，

characteristicswhichemergedoverthefirstthirteenyearsof21stcentury．Thisstudyfoundthatthenumberofaccountingprojectssponsoredbythethree

thetotalamountandaverageamountarealsoincreasing；inprojectcategories，notonlythemainprojectcategorieskeepfundsshowedasustaininggrowth，

butalsothethreefundsshowapropertilttotheYouthProjectandtheＲegionalProject；inresearchcontent，thethreefundssomegrowthinthestability，

focusonfinancialmanagement，capitalmarketandinformationdisclosureaswellasauditingfields，butthebasicaccountingtheory，costandmanagementaccounting，governmentandnon－profitorganizationaccountingandgovernmentauditinghavesupportedweakly．ThefutureresearchdirectionsandlayoutofChineseaccountingtheorycanbeadjustedappropriately．

LocalGovernors'Turnovers，AchievementAppealsandAccountingPolicyChoice

JinZhi

Thispaperinvestigateshowthelocalgovernments'achievementappeals（LGAA）ofGDPaffectlocalfirms'choosingofaccountingpolicies，andalsoinvestigateshowtherelationbetweenthemisaffectedbytheturnoveroflocalgovernors（TLG）．Ｒesultsshow，inthepoliticalpromotionchampionshipsofGDPgrowth，thelocalgovernmentsseverelyintervenelocalfirms'choosingtotheconservativeaccountingpolicies，andlowerthefirms'conservatism．However，TLGcanlowerthenegativeeffectofLGAAonlocalfirms'accountingconservatism．ThispaperhelpsustobetterunderstandthelimitationsoftheeconomicmodebasedontheGDPgrowth，andenlightensfuturestudiestoinvestigatefirmissuesintheemergingmarketswithpoliticalincentives．

ASuggestiononSettingandAssessingIndicatorofAccountsPayableTurnoverＲatio

GengJianxin＆XieQing

Accountspayableturnoverratioreflectsthevelocityofacompanyrepayingitsdebttothesupplier，thisindicatorcanrevealcompanyintegrity，finan-cialsituationandthestatus．However，domesticscholarsandthecapitalmarkethaven'tpaidenoughattentiononitcurrently．Therefore，inthispaper，we

currentlyapplication，potentialfunctionsandsignificanceoftheratio．Onthisbasis，wecallonsettingusestandardresearchtodemonstratethemeaning，

andassentingindicatorofaccountspayableturnoverratioinourcountry．

95

官员异地交流、政绩诉求与公司会计政策选择*金智（西南财经大学会计学院611130）【摘要】本文研究了地方政府围绕GDP增长的政绩诉求如何影响公司会计政策的选择，并进一步考察了官员异地交流的制度设计在其间的调节作用。研究发现:在以GDP增长为基础的政治…

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本文编号：219007