股指期货价格发现功能研究——基于印度Nifty 50股指期货的实证分析

发布时间：2017-09-23 05:47

  本文关键词：股指期货价格发现功能研究——基于印度Nifty 50股指期货的实证分析

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【摘要】：使用基于VECM(向量误差修正模型)的Granger因果关系检验法验证了印度Nifty 50股指期货与现货市场之间的价格发现过程,结果发现现货市场在价格发现过程中占主导地位,在新兴市场国家的印度,股指期货缺乏价格发现功能。
【作者单位】： 江西财经大学;
【关键词】： 股指期货市场 价格发现功能 Granger因果关系 因果关系检验 实证分析 发现过程 向量误差修正模型 主导地位 因果检验 印度
【分类号】：F222.1
【正文快照】： 1.问题的提出股指期货诞生以来,人们高度关注和争论的一个问题是股指期货和股票现货市场指数价格之间的领先落后(lead-lag)关系,即股指期货是否具备现货市场的价格发现功能(price discovery function)。所谓股指期货市场的价格发现功能,就是股指期货市场能更快地反映信息,期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 田梦飞;FDI对我国经济增长的实证分析[J];北京工商大学学报(社会科学版);2005年04期

2 李金林,金钰琦;中国股票A股市场随机游走模型的检验[J];北京工商大学学报(自然科学版);2002年04期

3 李t，

本文编号：903563