基于ERM体系的航运企业船舶融资租赁风险评价

发布时间：2017-11-03 20:28

  本文关键词：基于ERM体系的航运企业船舶融资租赁风险评价

  更多相关文章： 航运企业 船舶融资租赁 风险评价 全面风险管理体系

【摘要】：船舶融资市场作为航运市场、造船市场与金融市场之间的纽带,为提升我国航运企业实力、推动航运产业链的战略升级发挥着不可估量的作用。近年来,受全球经济发展下行、航运需求持续低迷的影响,传统船舶融资业务不断被压缩甚至取消,融资租赁却作为新兴的融资模式异军突起,凭借自身优势获得极大的发展空间,在推动航运企业资源整合的同时,受到航运企业的广泛认可与欢迎。但船舶租赁项目作为一项投资大、融资回收期长、参与主体复杂的融资活动,仍具有较多的不确定性和潜在的风险性。鉴于我国船舶融资租赁业开展时间较短,相应的风险管理措施和体系构建不够完备,并且航运企业的投资风险偏好参差不齐,因此需要科学的风险管理思维体系的设计,以便于企业对船舶融资租赁项目进行系统的风险评估管理。 本文在对各种风险管理理论和体系进行系统比较分析之后,以全面风险管理(ERM)体系为范本,以企业船舶融资租赁业务为对象,从企业目标、风险管理要素和企业管理结构3个维度对风险管理体系进行流程化设计,并提出了各类设计内容的实现途径和ERM体系所识别风险的初期评估方法。风险评估方法充分考虑了船舶融资租赁的业务特性,结合全面风险计量评估模型体系的整体性,针对不同风险类型分别采用VaR结合GARCH模型的利率、汇率风险评估、VaR结合联动多元回归方法的运价波动风险计量等。最后,通过具体项目案例的静态财务测算和敏感性分析结合将各分散的风险因素纳入统一评估体系,对整个风险评估体系进行重要性排序,对航运企业加强融资租赁业务风险管理具有指导意义。
【学位授予单位】：大连海事大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.49;F275;F552.6

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 何平;论融资租赁的风险与防范对策[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2001年01期

2 蔡毅;邢岩;胡丹;;敏感性分析综述[J];北京师范大学学报(自然科学版);2008年01期

3 叶龙森;宋清华;;风险管理与现代金融[J];财贸经济;2007年11期

4 刘凤连,莫燕霞;美国现代融资租赁业的发展及其对我国的借鉴[J];重庆工商大学学报(社会科学版);2004年06期

5 丁瑶;;对资本资产定价模型与套利定价模型的比较分析[J];重庆电子工程职业学院学报;2012年02期

6 胡志健;徐永其;;项目净现值的敏感性分析及投资风险防范[J];科技和产业;2008年03期

7 邬睿;;融资租赁在我国船舶融资中的应用[J];科技和产业;2011年01期

8 张琴;陈柳钦;;企业全面风险管理(ERM)理论梳理和框架构建[J];当代经济管理;2009年07期

9 孙峻岩,董晓永,陈家源;船舶投资多目标的综合评价模型[J];大连海事大学学报;2003年01期

10 张武,何平;论融资租赁的风险控制机制[J];中央政法管理干部学院学报;2001年04期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 杨健;我国船舶融资租赁法律问题研究[D];大连海事大学;2010年

，

本文编号：1137775