改进的pair-copula参数估计在经济研究中的应用

发布时间：2017-12-18 07:18

本文关键词：改进的pair-copula参数估计在经济研究中的应用

【摘要】：对于pair-copula的参数估计中,大多假设copula函数和条件变量独立,将参数简化成一个常数。本文假设copula函数和条件变量不独立,这之间的关系都通过一个copula参数描述,而该参数对于相应条件变量的所有值函数形式不变,即copula参数是以条件变量为自变量的一元函数。应用该方法实证分析了“克强指数”三个指标：铁路货运量、工业用电量和贷款发放量的对数增长率之间的关系,发现该方法优于简化的pair-copula参数估计,并且得出在固定铁路货运量不变时,工业用电量和银行贷款发放量成负相关关系,且这种负相关关系随铁路货运量增加而减弱。
【学位授予单位】：中国科学技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F532;F426.61;F832.4;F224

【参考文献】

中国期刊全文数据库前10条

1 韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期

2 李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期

3 卢颖;杜子平;;基于pair-copula方法的高维相关结构构建[J];工业技术经济;2008年05期

4 韦艳华,张世英;金融市场非对称尾部相关结构的研究[J];管理学报;2005年05期

5 卧龙;;经济周期与克强指数[J];股市动态分析;2013年21期

6 李占雷;李学师;程洁;;基于Copula的美元、欧元和日元汇率相关性分析[J];河北工程大学学报(自然科学版);2011年01期

7 韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期

8 韦艳华;张世英;;多元Copula-GARCH模型及其在金融风险分析上的应用[J];数理统计与管理;2007年03期

9 赵鹏;;基于Copula理论的投资组合风险测度[J];统计与决策;2011年03期

10 江红莉;何建敏;;基于Pair-Copula的社保基金投资组合风险测度研究[J];统计与信息论坛;2011年08期