基于VaR-GARCH模型的国际原油运输市场风险度量研究
发布时间：2021-02-19 22:04
近年来,受国际金融危机等因素的影响,国际航运市场的不确定性逐渐增加,国际航运市场的风险受到各方的关注,对航运市场的风险进行科学的度量有助于航运企业对航运市场的走势做出正确及时的判断,因而风险管理也正逐步成为航运企业经营管理的核心内容之一。本文将国际原油运输市场所面临的风险作为研究的主要内容,采用基于VaR-GARCH模型的风险度量方法对这些风险进行度量研究。本文的主要研究内容如下：首先,从国际原油运输市场现状和国际原油运输市场运价这两个方面对国际原油运输市场进行了分析。在国际原油运输市场现状的分析中,分别从需求现状、运力现状以及国际原油运输市场面临的风险进行了分析。在国际原油运输市场运价分析中,则从国际原油运输市场运价现状和国际原油运输市场运价指数BDTI这两方面进行了分析；其次,介绍了基于VaR的风险度量方法,包括VaR的概念和计算步骤。从ARCH/GARCH模型和基于VaR-GARCH模型的建立两个方面探讨了VaR在本文中的应用,为本文的研究奠定了理论基础；最后,本文进行了国际原油运输市场风险度量的实证研究。实证研究包括对样本数据的收集及处理,对样本数据的正态性检验、平稳性检验、自...
【文章来源】：大连海事大学辽宁省 211工程院校
【文章页数】：67 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
005一2009年国际原油海运量Fig.2.1InternationalSeaBomeTradeofCrude011between2005and2009
0.000000一 0.15图4一 0.10一0.050， 000t052国际原油运价指数对数收益率序列正态性检验图 Fig.42NormalDistributionTestChartofBDTI国际原油运价指数对数收益率序列的正态性检验结果如表4.1所示:表4.1正态性检验结果统计表 Tab.4.1StaticTableofNollllalDistributionTest序序列列最大值 值最小值 值均值 值标准并 并 BBBDTIII0.05080777一 0.16556333一 0.000157770.01316666序序列列偏度 度峰度 度JB值 值P值 值BBBDTIII一 3
【参考文献】：
期刊论文
[1]世界油运市场述评[J]. 孔凡华. 中国远洋航务. 2010(03)
[2]国际油船运输市场2009年回顾与2010年展望[J]. 李钢,张永锋,刘诗琰. 水运管理. 2010(02)
[3]基于GARCH-VaR模型的ETF基金市场风险的实证分析[J]. 周昭雄,王剑. 工业技术经济. 2010(01)
[4]回测检验在商业银行市场风险度量中的应用研究[J]. 徐光林. 金融理论与实践. 2010(01)
[5]基于灰色关联理论的油轮运价指数波动分析[J]. 范永辉,杨华龙,张宝华. 大连海事大学学报. 2009(04)
[6]基于GARCH模型族的人民币基准汇率波动率的实证分析[J]. 杨仁美,王靖. 粤港澳市场与价格. 2009(09)
[7]外汇风险度量研究——基于GARCH类模型及VaR方法[J]. 王德全. 南方金融. 2009(08)
[8]VaR-GARCH模型在我国股指期货风险管理中的应用[J]. 李基梅,刘青青. 山东理工大学学报(自然科学版). 2009(04)
[9]金融风险度量的VaR方法综述[J]. 吴礼斌,刘和剑. 市场周刊(理论研究). 2009(01)
[10]基于FFA的运费风险管理研究[J]. 武佩剑,邓贵仕,田炜. 软科学. 2008(09)
博士论文
[1]中国石油进口风险评价及防范[D]. 李春华.中国地质大学（北京） 2009
[2]干散货远洋运价市场波动风险评估[D]. 魏方.大连海事大学 2008
硕士论文
[1]海运价格波动下航运企业拥有船与控制船风险研究[D]. 李云光.大连海事大学 2009
[2]基于GARCH类模型的中国股指收益率波动性分析[D]. 秦迎霞.北方工业大学 2009
[3]人民币汇率波动特征实证研究：2005-2009[D]. 吴瑜.复旦大学 2009
[4]基于需求分布的中国原油进口海运运输网络优化研究[D]. 李敏敏.大连海事大学 2009
[5]干散货国际航运市场及其波动周期研究[D]. 关昊.复旦大学 2009
[6]VaR模型在中国证券市场的适用性分析[D]. 常传磊.华东师范大学 2009
[7]基于合作博弈的油轮运输战略联盟分析[D]. 徐亚利.大连海事大学 2008
[8]油轮投资风险分析与评价研究[D]. 韩沛婷.大连海事大学 2008
[9]油轮运费波动风险管理方法的应用研究[D]. 周青.大连海事大学 2008
[10]投资组合的VaR模型及基于Garch类模型的VaR计算[D]. 孔丹.广州大学 2008
本文编号：3041752
【文章来源】：大连海事大学辽宁省 211工程院校
【文章页数】：67 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
005一2009年国际原油海运量Fig.2.1InternationalSeaBomeTradeofCrude011between2005and2009
0.000000一 0.15图4一 0.10一0.050， 000t052国际原油运价指数对数收益率序列正态性检验图 Fig.42NormalDistributionTestChartofBDTI国际原油运价指数对数收益率序列的正态性检验结果如表4.1所示:表4.1正态性检验结果统计表 Tab.4.1StaticTableofNollllalDistributionTest序序列列最大值 值最小值 值均值 值标准并 并 BBBDTIII0.05080777一 0.16556333一 0.000157770.01316666序序列列偏度 度峰度 度JB值 值P值 值BBBDTIII一 3
【参考文献】：
期刊论文
[1]世界油运市场述评[J]. 孔凡华. 中国远洋航务. 2010(03)
[2]国际油船运输市场2009年回顾与2010年展望[J]. 李钢,张永锋,刘诗琰. 水运管理. 2010(02)
[3]基于GARCH-VaR模型的ETF基金市场风险的实证分析[J]. 周昭雄,王剑. 工业技术经济. 2010(01)
[4]回测检验在商业银行市场风险度量中的应用研究[J]. 徐光林. 金融理论与实践. 2010(01)
[5]基于灰色关联理论的油轮运价指数波动分析[J]. 范永辉,杨华龙,张宝华. 大连海事大学学报. 2009(04)
[6]基于GARCH模型族的人民币基准汇率波动率的实证分析[J]. 杨仁美,王靖. 粤港澳市场与价格. 2009(09)
[7]外汇风险度量研究——基于GARCH类模型及VaR方法[J]. 王德全. 南方金融. 2009(08)
[8]VaR-GARCH模型在我国股指期货风险管理中的应用[J]. 李基梅,刘青青. 山东理工大学学报(自然科学版). 2009(04)
[9]金融风险度量的VaR方法综述[J]. 吴礼斌,刘和剑. 市场周刊(理论研究). 2009(01)
[10]基于FFA的运费风险管理研究[J]. 武佩剑,邓贵仕,田炜. 软科学. 2008(09)
博士论文
[1]中国石油进口风险评价及防范[D]. 李春华.中国地质大学（北京） 2009
[2]干散货远洋运价市场波动风险评估[D]. 魏方.大连海事大学 2008
硕士论文
[1]海运价格波动下航运企业拥有船与控制船风险研究[D]. 李云光.大连海事大学 2009
[2]基于GARCH类模型的中国股指收益率波动性分析[D]. 秦迎霞.北方工业大学 2009
[3]人民币汇率波动特征实证研究：2005-2009[D]. 吴瑜.复旦大学 2009
[4]基于需求分布的中国原油进口海运运输网络优化研究[D]. 李敏敏.大连海事大学 2009
[5]干散货国际航运市场及其波动周期研究[D]. 关昊.复旦大学 2009
[6]VaR模型在中国证券市场的适用性分析[D]. 常传磊.华东师范大学 2009
[7]基于合作博弈的油轮运输战略联盟分析[D]. 徐亚利.大连海事大学 2008
[8]油轮投资风险分析与评价研究[D]. 韩沛婷.大连海事大学 2008
[9]油轮运费波动风险管理方法的应用研究[D]. 周青.大连海事大学 2008
[10]投资组合的VaR模型及基于Garch类模型的VaR计算[D]. 孔丹.广州大学 2008
本文编号：3041752
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