发展四川交通建设产业投资基金的思考

发布时间：2021-12-11 18:22

　　中国产业投资基金是在借鉴国外创业投资基金运作经验的基础上发展起来的,由于立法长期缺位,我国产业投资基金的发展长期处于进展缓慢的状态,理论界和主管部门对产业投资基金的理解也各有侧重。首先,本文在综合国内各学派观点的基础上,通过阐释“产业”和“投资基金”的概念,提出本文所界定的产业投资基金概念,即:产业投资基金是一种借鉴国外创业投资基金的运作经验,结合我国具体实际,通过发行基金受益券（如信托受益凭证、基金单位等）集中众多投资者的资金,对符合国家产业政策和区域发展政策的未上市公司进行股权投资和提供经营管理服务,实现利益共享、风险共担的集合投资制度,是以追求长期相对稳定收益为目标的投融资制度。在明确概念后,本文进一步对比分析了产业投资基金与证券投资基金和创业投资基金的异同,提炼总结出产业投资基金独具的特点和作用,为下文提出设立四川交通建设产业投资基金奠定了理论基础。理论终究要付诸实践,并为实践所检验。因此,在第二章中,本文通过总结分析美国、日本、台湾和欧洲创业投资基金的发展经验,以及澳大利亚麦格理银行在基础设施产业投资基金方面的成功实践,认为:国外创业投资基金运作经验对我国发展产业投资基金具有... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
前言
1. 产业投资基金的基本理论
    1.1 产业投资基金研究现状
        1.1.1 国外研究现状
        1.1.2 国内研究现状
    1.2 对产业投资基金概念的界定
        1.2.1 国内专家的代表性观点
        1.2.2 主管部门对概念的诠释
        1.2.3 本文对基金概念的理解
    1.3 产业投资基金与其它投资基金的比较分析
        1.3.1 产业投资基金与证券投资基金的比较
        1.3.2 产业投资基金与创业投资基金的比较
    1.4 产业投资基金的特点
        1.4.1 投向定位于实业投资
        1.4.2 提供资本经营增值服务
        1.4.3 融资与投资结合运作
        1.4.4 高风险与高收益并举
        1.4.5 在企业相对成熟后退出
        1.4.6 投资资本的高级形态
    1.5 产业投资基金的作用
        1.5.1 引导民间资金投资产业项目
        1.5.2 促进直接和间接融资均衡发展
        1.5.3 有利于推动中国金融体制改革
2. 境外创业投资基金的运作经验
    2.1 典型的创业投资基金运作特点
        2.1.1 美国创业投资基金——公司主导型
        2.1.2 日本创业投资基金——契约主导型
        2.1.3 台湾创业投资基金——当局推动型
        2.1.4 欧洲创业投资基金的发展经验
    2.2 基础设施投资基金的成功案例
        2.2.1 麦格理银行
        2.2.2 麦格理韩国基金
    2.3 对我国发展产业投资基金的启示
        2.3.1 应努力拓宽基金的筹资渠道
        2.3.2 扩大产业基金的投资人队伍
        2.3.3 设立方式随发展阶段而变
        2.3.4 组织形式可灵活机动选择
        2.3.5 发行方式可先私募后公募
        2.3.6 以基金上市作为退出途径
        2.3.7 简化基金的设立审批程序
        2.3.8 发展重点应由区域化转向专业化
        2.3.9 发展基础设施基金势在必行
3. 四川发展交通建设产业基金研析
    3.1 四川交通基础设施现状及特点
        3.1.1 四川交通基础设施现状
        3.1.2 四川交通基础设施特点
    3.2 “十一五”四川交通设施建设规划
        3.2.1 民航
        3.2.2 公路
        3.2.3 铁路
        3.2.4 水运
    3.3 四川发展交通建设产业基金的可行性
        3.3.1 符合主管部门的政策导向
        3.3.2 交通运输产业发展前景佳
        3.3.3 交通运输产业增值潜力大
        3.3.4 交通运输产品具有双重性
        3.3.5 可供给的社会资本充裕
        3.3.6 投资者趋于成熟和理性
        3.3.7 国际国内实践可供借鉴
        3.3.8 社会经济环境相对稳定
4. 四川交通建设产业基金创设思路
    4.1 关于基金组织形式的构想
        4.1.1 公司型和契约型基金比较分析
        4.1.2 产业基金组织形式的选择
    4.2 关于基金设立方式的构想
        4.2.1 起步阶段的设立方式选择封闭式
        4.2.2 成熟阶段的设立方式选择开放式
    4.3 关于基金募集方式及资金来源的构想
        4.3.1 起步阶段采取私募方式募集
        4.3.2 成熟阶段采取公募方式募集
    4.4 四川交通建设产业基金设立框架
5. 存在的问题及有关对策建议
    5.1 当前设立产业投资基金存在的问题
        5.1.1 资本市场还不完善
        5.1.2 利益垄断尚未打破
        5.1.3 配套法规仍不健全
        5.1.4 专业队伍尚未形成
        5.1.5 思想认识存在偏差
        5.1.6 具体操作存在难点
        5.1.7 可能存在的风险
    5.2 加快发展产业投资基金的政策建议
        5.2.1 健全法律法规体系
        5.2.2 加强人才队伍建设
        5.2.3 制定优惠扶持政策
        5.2.4 拓宽资金筹集渠道
        5.2.5 完善基金退出机制
        5.2.6 加强投资基金治理
结束语
参考文献
致谢
在读期间科研成果目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]产业投资基金:国际模式探讨与中国的路径选择[J]. 人民银行天津分行课题组,苏东海,叶丽娟.  华北金融. 2007(02)
[2]中国产业投资基金的理论与实践[J]. 杨和雄.  上海金融. 2006(06)
[3]中国新型投融资方式的探索——产业投资基金[J]. 李静,陈婧.  济南金融. 2005(12)
[4]我国产业投资基金理论研究的现状与问题[J]. 周清杰.  管理现代化. 2003(01)
[5]发展中国产业投资基金的现实思考[J]. 许辉.  湖北社会科学. 2002(08)

硕士论文
[1]我国产业投资基金运行模式的构想[D]. 姜波厚.天津财经大学 2007
[2]重庆城市基础设施市场化改革的实践与发展[D]. 王伟涛.重庆大学 2006
[3]重庆市基础设施建设投融资实践及创新研究[D]. 龙树发.重庆大学 2005



本文编号：3535166