国际干散货航运价格指数分形特征研究

发布时间：2017-08-04 04:15

  本文关键词：国际干散货航运价格指数分形特征研究

  更多相关文章： BDI指数 小波变换 R/S分析法 MF-DFA分析法

【摘要】：国际干散货航运市场作为世界航运市场的重要构成部分，是国际贸易的派生性需求，运输物品以铁矿石、谷物、煤炭等大宗干散货为主。近年来，随着金融危机、欧债危机等国际事件的发生，，世界经济的发展长期处于不稳定态势，国际贸易大环境的改变，加剧了国际干散货航运市场的不确定性，使干散货航运市场运价波动更加频繁。因此，研究反映航运价格变化的BDI指数的波动规律，可以为航运市场参与者决策提供理论依据。 通过对国际干散货航运市场研究综述发现，对BDI指数波动规律的研究大都集中在以正态分布为假设前提的有效市场理论方面，该方法适用于对均匀的、连续变化的市场做出有效解释，对在某些时间周期会出现大幅波动的航运市场缺乏通用性。本文引入最新发展的分形理论，以BDI指数分形特征为研究对象，通过分形特征参数来研究BDI指数的分形结构，主要研究内容有： 首先，考虑到众多外界因素对BDI指数的干扰，文章采用小波变换理论对信号进行预处理，精确提取原运价指数本质特征，提高研究准确性。通过多次试验，本文采用db4小波函数对BDI指数进行4层分解，然后根据需要进行重构，编程环境为Matlab7.0。其次，文章第四章研究了BDI指数单分形特征。运用R/S分析法对BDI日、周、月三个时间标度收益率序列进行研究，通过V统计量图，研究BDI指数长期记忆性；通过不同时间标度下H值，研究BDI指数分形自相似性；最后，通过分形维数，分析BDI日收益序列、周收益序列和月收益序列波动的复杂程度。单分形结构研究时间序列的长记忆性和分形维，仅探讨过程的长期统计行为，缺乏对时间序列在某一时刻局部行为的刻画。因此，文章结合单分形研究结论的不足及多重分形的产生原因，采用MF-DFA法计算BDI周收益序列的广义Hurst指数和质量指数，对BDI周收益序列的多重分形结构进行验证。最后，通过BDI周收益序列多重分形谱分析，研究BDI指数未来发展趋势。 文章通过对BDI指数单分形特征的研究，表明BDI指数具有长记忆性和分形维，为BDI指数预测问题奠定了基础；通过其多重分形特征的研究，表明BDI指数具有持续性，且未来具有上涨趋势，为市场参与者决策提供理论依据。
【关键词】：BDI指数 小波变换 R/S分析法 MF-DFA分析法
【学位授予单位】：中国海洋大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F551
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 1. 绪论10-19
• 1.1 研究背景及意义10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外研究综述11-17
• 1.2.1 国际干散货航运市场研究综述11-13
• 1.2.2 国内外分形理论研究综述13-16
• 1.2.3 基于分形理论的运价指数研究综述16-17
• 1.3 研究内容及技术路线17-18
• 1.4 研究创新点18-19
• 2. 研究理论基础19-31
• 2.1 分形的提出及定义19-20
• 2.1.1 分形的提出19
• 2.1.2 分形的定义19-20
• 2.1.3 分形类型20
• 2.2 分形市场理论20-22
• 2.2.1 分形市场的主要观点21
• 2.2.2 分形市场的特征21
• 2.2.3 分形市场理论与有效市场理论的比较21-22
• 2.3 单分形理论22-26
• 2.3.1 单分形分布例子22-23
• 2.3.2 单分形特征23-25
• 2.3.3 时间序列单分形特征研究方法25-26
• 2.4 多重分形理论26-31
• 2.4.1 多重分形理论的产生26
• 2.4.2 多重分形理论的概念26-27
• 2.4.3 时间序列多重分形特征研究方法27-29
• 2.4.4 时间序列多重分形谱分析29-31
• 3. 波罗的海运价指数及国际干散货航运市场分析31-38
• 3.1 波罗的海运价指数分析31-33
• 3.1.1 波罗的海运价指数定义及作用31
• 3.1.2 波罗的海运价指数的航线构成31-33
• 3.2 国际干散货航运市场分析33-36
• 3.2.1 国际干散货航运市场构成要素分析33-35
• 3.2.2 国际干散货航运市场特征分析35-36
• 3.3 国际干散货航运价格波动的影响因素分析36-38
• 3.3.1 国际干散货航运市场供求关系对航运价格影响分析36
• 3.3.2 国际干散货航运市场运输成本对航运价格影响分析36-37
• 3.3.3 国际经济发展对航运价格影响分析37
• 3.3.4 其他因素对航运价格影响分析37-38
• 4. 基于小波变换的国际干散货航运价格指数单分形特征研究38-53
• 4.1 研究数据选取38-40
• 4.2 基于小波变换的运价指数消噪处理40-46
• 4.2.1 小波变换消噪原理41-43
• 4.2.2 小波消噪处理结果分析43-46
• 4.3 国际干散货航运价格指数单分形特征研究46-53
• 4.3.1 国际干散货航运价格指数长期记忆性研究46-48
• 4.3.2 国际干散货航运价格指数自相似性研究48-51
• 4.3.3 国际干散货航运价格指数分形维数研究51-53
• 5 国际干散货航运价格指数多重分形特征研究53-62
• 5.1 研究数据选取与处理53-56
• 5.2 国际干散货航运价格指数多重分形特征研究56-60
• 5.2.1 国际干散货航运价格指数广义 Hurst 指数分析56-59
• 5.2.2 国际干散货航运价格指数质量指数分析59-60
• 5.3 国际干散货航运价格指数多重分形谱分析60
• 5.4 国际干散货航运市场发展趋势及策略分析60-62
• 6. 结论与展望62-64
• 参考文献64-67
• 致谢67-68
• 个人简历68
• 发表的学术论文68-69

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：617694