融资流动性对商业银行资产配置行为的动态影响

发布时间：2018-04-27 23:24

  本文选题：融资流动性 + 资产配置　； 参考：《财经理论与实践》2015年03期

【摘要】：使用14家上市银行2007~2013年季度数据建立面板向量自回归(PVAR)模型,运用脉冲响应函数分析融资流动性对银行资产配置行为的动态影响。研究结果表明:存款成本和银行间融资成本的上升,会激励银行增加风险资产,减少流动性储备,不利于银行防范结构性流动性风险;存款流失会削弱银行贷款扩张的动力,提升流动性偏好;同业融资依赖性的上升短期内可以改善银行资产的流动性,长期则会加大资金借短贷长的问题,为流动性危机埋下隐患。
[Abstract]:Based on the quarterly data of 14 listed banks from 2007 to 2013, the panel vector autoregressive PVARs model is established, and the impulse response function is used to analyze the dynamic influence of financing liquidity on the asset allocation behavior of banks. The results show that the rise of deposit cost and interbank financing cost will encourage banks to increase risky assets, reduce liquidity reserves, and will not be conducive to banks' protection against structural liquidity risk, and the loss of deposits will weaken the motivation of bank loan expansion. The increase in interbank financing dependence can improve the liquidity of bank assets in the short term, and in the long run will increase the problem of short borrowing and long loan, which will lay a hidden danger to the liquidity crisis.
【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院;湖南大学金融管理研究中心;
【基金】：国家自然科学基金项目(71373071)
【分类号】：F832.33;F830.42

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【共引文献】

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