钢铁企业财务风险评价研究

发布时间：2020-11-09 00:23

　　 财务风险研究是一个历久弥新的话题，国内外许多学者对此进行了大量的研究，已经形成了一套较为完备的理论体系。钢铁企业作为国民经济的支柱产业在国民经济中起着不可替代的作用。近年来，受国内外经济形势及企业自身发展中存在问题的影响，我国钢铁企业的发展日益艰难。在市场竞争中被动接招，资金周转紧张，企业利润空间萎缩，经营状况和财务状况都令人堪忧，此时有效评价和控制钢铁企业的财务风险，增强我国钢企应对财务风险的意识与能力更显必要。所以本文选取钢铁行业上市公司为样本，对其财务风险的成因、评价进行研究，并提出相应控制举措。 本文首先介绍我国钢铁行业目前发展中存在的困难及对其进行财务风险评价研究的理论与现实意义，在对国内外研究的理论分析中，总结规律，找出共性，结合本行业实际，确定其研究评价财务风险的方法。其次，在界定财务风险概念及特点的基础上，进一步对钢铁企业经营现状及财务成因进行分析，最终选取28家上市钢企2009—2011年财务数据作为研究样本，标准化处理后通过因子分析法降维得出七个主成分，从而建立我国钢企财务风险评价的模型，然后对影响该行业的主要因子进行了分析比较，通过对三年的实证结果分数值得分排名顺序及变化情况进行归纳分析，可以得出偿债能力，发展能力，营运能力的表现对钢铁企业财务风险评价均有较大影响。偿债能力、营运能力对于财务状况较好的企业影响较小，而盈利能力对于财务状况欠佳的企业影响则较大，这说明对于财务状况不佳的钢企尤其要重视其自身盈利能力指标。最后根据上面的分析结果，提出现形势下钢铁企业财务风险控制举措，使其能够有力应对财务风险危机的出现。 本文的创新点包括：（1）在以往相关研究的基础上，结合我国钢铁企业财务风险及成因分析有针对性地构建出了适用于我国钢铁企业财务风险评价模型。（2）过去的研究在选取财务指标时，习惯选取总资产的周转率和利润率做为指标变量，本文充分考虑钢铁业的特征，引入固定资产相关的财务指标变量进行综合分析研究，使得最终构建的财务风险评价模型更适合本行业。
【学位单位】：西安工程大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2012
【中图分类】：F406.7;F426.31
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义
        1.2.1 理论意义
        1.2.2 实际意义
    1.3 研究内容及方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的创新
    1.5 国内外研究综述
        1.5.1 国外财务风险研究综述
        1.5.2 国内财务风险研究综述
        1.5.3 国内外研究评析
2 理论基础与钢铁行业现状及财务风险成因分析
    2.1 理论基础一：财务风险概念
    2.2 理论基础二：财务风险的主要特点
    2.3 我国钢铁行业的现状
    2.4 钢铁行业财务风险的影响因素
        2.4.1 外部影响因素
        2.4.2 内部影响因素
3 钢铁行业财务风险评价模型的构建
    3.1 样本选取
    3.2 变量的选择和定义
        3.2.1 财务指标的选取
        3.2.2 财务指标的定义解释
    3.3 运用因子分析法建立评价模型
    3.4 模型的建立
4 模型的应用和结果分析
    4.1 模型的应用
    4.2 结果分析
        4.2.1 整体结果初步分析
        4.2.2 影响因子分析
5 钢铁行业的风险控制措施
    5.1 举债适当，优化资本结构
    5.2 提高营运能力，尤其是提高固定资产周转率
    5.3 加强新产品开发和技术创新，转变经营方式
    5.4 加强对上游资源的控制，降低原燃料成本
    5.5 充分评估并购风险，统筹兼顾，全面衡量
6 总结与展望
    6.1 研究结论
    6.2 本文研究局限与展望
参考文献
附录
攻读学位期间发表文章
致谢

【参考文献】

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本文编号：2875585