汉枫公司营运资金管理研究
发布时间：2021-02-04 12:06
在公司的管理过程中,营运资金管理是其中最为重要的组成部分。企业经营成功与否与企业营运资金管理能力高低密切相关,公司的营运资金决策影响深远,轻则影响企业效益,重则导致财务危机。如果不能及时化解财务危机,那么企业很可能会出现资金链断裂的现象,进而将会面临企业破产的难题。2017年以来,我国经济增长速度放缓,经济市场出现了新的问题。当然化肥市场也不例外。化肥产能每年都在提高,但客户需求增加小于产能的增加。虽然化肥企业产能的提升符合国家经济发展的要求,但是也增加了化肥行业自身的风险。严峻的经济形势给化肥行业带来了巨大的冲击,在当前的经济形势下,如何提高公司效益,减少公司面临的资金风险,就显得尤为重要,强化化肥企业自身的营运资金管理能力势在必行。本文以汉枫公司作为案例企业,运用营运资金的相关理论知识,选取企业近三年来的各项相关财务数据及指标,对其存在问题进行全方位的识别和系统的量化分析。进而找出企业经济问题产生的原因,根据公司的实际情况提出了具体的应对措施。在此研究基础上又对我国化肥企业的健康发展提出了建议。本文首先介绍了研究背景及研究意义,对国内外营运资金管理的相关研究成果及其相关理论进行了系...
【文章来源】：石河子大学新疆维吾尔自治区 211工程院校
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
汉枫公司存货周转率与行业平均存货周转率对比图
3.4.1 融资环境恶化银行筹资困难2015 年中央经济会议提出我国继续实行稳健的货币政策。银行在执行稳健型货币政策的情况下，将严格控制贷款的发放数量，提高发放贷款利率水平和增发国债等一系列手段来减少流通市场中的货币，直到流动市场中的货币达到合理的水平。这就增加了企业取得贷款的难度和成本。在执行稳健货币政策的环境下，对于汉枫公司来说融资更加艰难，资金成本较大的提升，此时公司也有可能出现资金链断裂等严重的情况，汉枫公司正处在高速发展期，对资金需求量大并且主要依靠银行的贷款，如果失去了银行贷款的融资渠道，企业的经营状况会出现大的问题。汉枫公司在向银行融资的方法上，主要是银行借款、票据贴现等业务，这种融资方法在宽松的货币政策中很容易取得银行发放的贷款。在稳健的货币政策下，银行会控制贷款规模，使得货币市场利率上升，融资成本的提高，而且在高利率情况下公司不一定能融资成功。如果银行减少贷款发放数量，其他融资方式的成本也会增加，这使得汉枫公司融资成本也会大幅增加。3.4.2 扩张企业销售市场规模，导致营运资金不足
图 3-4：2016 年汉枫公司账龄结构图数据来源：汉枫公司年报通过表 3-15 和图 3-4 所示汉枫公司 2016 年应收账款 81599 万元，其中一年内期的 60206 万元，一至二年账龄的 20128 万元，二年以上账龄 1254 万元。表 3-22映出汉枫公司最大的五位欠款人。这五位欠款人有大量资金停留在一至二年的账龄间，已经产生了坏账风险。因为账龄主要显示应收账款占用时间，所以通过账龄可看出随着应收账款的占用时间变长，不能收回的风险在加大，应收账款占用的资金本也在加大。通常而言，对于超过信用期限的应收账款要关注，长期挂账的应严密注，时间越久坏账的可能性越大。通过实地调查和了解，汉枫公司产生应收账款坏账风险原因是以下两个方面：（1）对客户信用管理制度缺失汉枫公司对于信用管理没有建立专门的部门负责，所以汉枫公司的客户信用管体系没有形成，信用管理方法和措施缺失，对于信用政策的制定缺乏统筹规划。首先汉枫公司认为北大荒农场是国营企业，信誉度好，坏帐的可能性较低，对北大荒农场的背景调查不详细，没有分别对每个农场进行调查和评估。这增加了坏的可能性。其次汉枫公司对客户的档案建立不完善，这使得汉枫公司日后发生纠纷
【参考文献】：
期刊论文
[1]营运资金管理在流程管理模式下的研究[J]. 陈瑜琼. 商场现代化. 2018(02)
[2]企业营运资金内部控制缺陷及优化研究——基于辉山乳业的案例分析[J]. 唐大鹏,李佳虹,刘莲. 财政监督. 2017(22)
[3]基于供应商关系的营运资金管理——“锦上添花”抑或“雪中送炭”[J]. 王贞洁,王竹泉. 南开管理评论. 2017(02)
[4]我国会计信息质量检查十年回顾与改进建议[J]. 王竹泉,江玮滢. 财政监督. 2017(02)
[5]中国上市公司营运资金管理调查:2015[J]. 王竹泉,孙莹,孙建强,王苑琢,程六兵. 会计研究. 2016(12)
[6]中国上市公司营运资金管理调查:2014[J]. 孙莹,王竹泉,张先敏,杜瑞,程六兵. 会计研究. 2015(12)
[7]论公司营运资金的管理[J]. 崔明子. 现代商业. 2014(14)
[8]营运资本结构与盈利能力相关性研究——基于辽宁零售业上市公司的分析[J]. 吴莎莎,鹿丽. 现代商业. 2013(21)
[9]公司营运资本管理改善的措施探析[J]. 李春霞. 现代经济信息. 2013(12)
[10]重新认识营业活动和营运资金[J]. 王竹泉. 财务与会计(理财版). 2013(04)
本文编号：3018279
【文章来源】：石河子大学新疆维吾尔自治区 211工程院校
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
汉枫公司存货周转率与行业平均存货周转率对比图
3.4.1 融资环境恶化银行筹资困难2015 年中央经济会议提出我国继续实行稳健的货币政策。银行在执行稳健型货币政策的情况下，将严格控制贷款的发放数量，提高发放贷款利率水平和增发国债等一系列手段来减少流通市场中的货币，直到流动市场中的货币达到合理的水平。这就增加了企业取得贷款的难度和成本。在执行稳健货币政策的环境下，对于汉枫公司来说融资更加艰难，资金成本较大的提升，此时公司也有可能出现资金链断裂等严重的情况，汉枫公司正处在高速发展期，对资金需求量大并且主要依靠银行的贷款，如果失去了银行贷款的融资渠道，企业的经营状况会出现大的问题。汉枫公司在向银行融资的方法上，主要是银行借款、票据贴现等业务，这种融资方法在宽松的货币政策中很容易取得银行发放的贷款。在稳健的货币政策下，银行会控制贷款规模，使得货币市场利率上升，融资成本的提高，而且在高利率情况下公司不一定能融资成功。如果银行减少贷款发放数量，其他融资方式的成本也会增加，这使得汉枫公司融资成本也会大幅增加。3.4.2 扩张企业销售市场规模，导致营运资金不足
图 3-4：2016 年汉枫公司账龄结构图数据来源：汉枫公司年报通过表 3-15 和图 3-4 所示汉枫公司 2016 年应收账款 81599 万元，其中一年内期的 60206 万元，一至二年账龄的 20128 万元，二年以上账龄 1254 万元。表 3-22映出汉枫公司最大的五位欠款人。这五位欠款人有大量资金停留在一至二年的账龄间，已经产生了坏账风险。因为账龄主要显示应收账款占用时间，所以通过账龄可看出随着应收账款的占用时间变长，不能收回的风险在加大，应收账款占用的资金本也在加大。通常而言，对于超过信用期限的应收账款要关注，长期挂账的应严密注，时间越久坏账的可能性越大。通过实地调查和了解，汉枫公司产生应收账款坏账风险原因是以下两个方面：（1）对客户信用管理制度缺失汉枫公司对于信用管理没有建立专门的部门负责，所以汉枫公司的客户信用管体系没有形成，信用管理方法和措施缺失，对于信用政策的制定缺乏统筹规划。首先汉枫公司认为北大荒农场是国营企业，信誉度好，坏帐的可能性较低，对北大荒农场的背景调查不详细，没有分别对每个农场进行调查和评估。这增加了坏的可能性。其次汉枫公司对客户的档案建立不完善，这使得汉枫公司日后发生纠纷
【参考文献】：
期刊论文
[1]营运资金管理在流程管理模式下的研究[J]. 陈瑜琼. 商场现代化. 2018(02)
[2]企业营运资金内部控制缺陷及优化研究——基于辉山乳业的案例分析[J]. 唐大鹏,李佳虹,刘莲. 财政监督. 2017(22)
[3]基于供应商关系的营运资金管理——“锦上添花”抑或“雪中送炭”[J]. 王贞洁,王竹泉. 南开管理评论. 2017(02)
[4]我国会计信息质量检查十年回顾与改进建议[J]. 王竹泉,江玮滢. 财政监督. 2017(02)
[5]中国上市公司营运资金管理调查:2015[J]. 王竹泉,孙莹,孙建强,王苑琢,程六兵. 会计研究. 2016(12)
[6]中国上市公司营运资金管理调查:2014[J]. 孙莹,王竹泉,张先敏,杜瑞,程六兵. 会计研究. 2015(12)
[7]论公司营运资金的管理[J]. 崔明子. 现代商业. 2014(14)
[8]营运资本结构与盈利能力相关性研究——基于辽宁零售业上市公司的分析[J]. 吴莎莎,鹿丽. 现代商业. 2013(21)
[9]公司营运资本管理改善的措施探析[J]. 李春霞. 现代经济信息. 2013(12)
[10]重新认识营业活动和营运资金[J]. 王竹泉. 财务与会计(理财版). 2013(04)
本文编号：3018279
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