会计师事务所、保荐机构声誉与IPO真实盈余管理

发布时间：2021-12-21 23:27

　　近来,IPO企业上市后业绩迅速“变脸”已成为我国资本市场一个见怪不怪的现象,IPO企业上市后经营业绩的下滑既影响了投资者（特别是中小投资者）利益,也损害了资本市场健康平衡发展的目标。因此,证监会等监督机构对IPO企业的财务报告质量极为看重。为提高IPO企业的财务报告可靠性、抑制IPO企业盈余管理,在已有的注册会计师审计监督机制下,进一步增加了保荐机构对IPO企业的保荐机制。基于此,本文旨在分析注册会计师审计制度与保荐机构的保荐制度是否对IPO上市公司的真实盈余管理活动有抑制行为,从而形成对IPO上市企业财务报表可靠性和真实性的双重保险。首先,本文梳理了国内外会计师事务所声誉和保荐机构声誉对盈余管理的已有研究文献,并依据委托代理理论和声誉理论对会计师事务所和保荐机构参与IPO企业的制度背景和内在逻辑进行了阐述和分析。理论分析发现在现代企业的委托代理关系下,会计师事务所审计制度和保荐机构的保荐制度都会对IPO上市企业财务报告质量起到监督作用,保护投资者利益,且会计师事务所和保荐机构基于自身声誉对IPO企业作出背书,自身声誉越高,监督作用越明显。其次,本文选取2004-2016年沪深IPO上... 

【文章来源】：浙江大学浙江省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
致谢
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究内容与研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究的创新之处
2 文献回顾
    2.1 会计师事务所声誉与IPO盈余管理
        2.1.1 会计师事务所规模对IPO盈余管理的影响
        2.1.2 会计师事务所行业专长对IPO盈余管理的影响
        2.1.3 审计意见类型对IPO盈余管理的影响
    2.2 保荐机构声誉与IPO盈余管理
        2.2.1 保荐机构声誉与IPO盈余管理的关系
        2.2.2 保荐机构声誉与IPO盈余管理关系的动因分析
    2.3 文献评述
3 理论基础与理论分析
    3.1 证券保荐制度和保荐市场发展
    3.2 保荐机构、会计师事务所与IPO真实盈余管理的分析
        3.2.1 委托代理视角
        3.2.2 声誉机制视角
    3.3 理论分析与研究假设的提出
4 保荐机构、会计师事务所与IPO真实盈余管理的实证分析
    4.1 研究设计
        4.1.1 样本选取
        4.1.2 变量定义
        4.1.3 模型设定
    4.2 实证结果分析
        4.2.1 变量的描述性统计分析
        4.2.2 相关性分析
        4.2.3 回归分析
    4.3 进一步检验
        4.3.1 会计师事务所、保荐机构声誉与前两年的真实盈余管理
        4.3.2 不同产权性质下的分样本回归
        4.3.3 不同上市市场的分样本回归
    4.4 稳健性检验
5 结论、建议、局限性
    5.1 研究结论
    5.2 研究建议
    5.3 研究局限性及未来研究方向
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]股票发行询价制度下的合谋行为研究[J]. 冯琳.  商业研究. 2017(01)
[2]保荐人声誉的关联效应——来自中国证券市场的经验证据[J]. 应千伟,张怡,刘劲松.  经济与管理研究. 2016(11)
[3]御用会计师:合作抑或合谋[J]. 孙亮,刘春,柳建华.  管理科学学报. 2016(02)
[4]企业战略定位与会计盈余管理行为选择[J]. 叶康涛,董雪雁,崔倚菁.  会计研究. 2015(10)
[5]IPO审计质量、保荐机构执业声誉与企业上市后业绩表现研究[J]. 宋飞,万君.  新疆财经. 2015(02)
[6]保荐机构声誉与创业板IPO公司盈余管理实证研究[J]. 汪攀攀,罗殿英.  山东科技大学学报(社会科学版). 2014(06)
[7]IPO公司产权性质、盈余质量对证券保荐人选择的影响[J]. 魏立江,王蕾.  安徽工业大学学报(社会科学版). 2014(06)
[8]承销商地域垄断性与IPO定价——来自中国A股上市公司的经验证据[J]. 陆正飞,韩非池.  会计与经济研究. 2014(04)
[9]双重保荐声誉、社会诚信与IPO过会[J]. 戴亦一,潘越,陈静.  金融研究. 2014 (06)
[10]约束条件、IPO盈余管理方式与公司业绩——基于应计盈余管理与真实盈余管理的研究[J]. 蔡春,李明,和辉.  会计研究. 2013(10)

博士论文
[1]中国IPO市场承销商行为研究[D]. 宋书彬.东北财经大学 2011
[2]证券承销商声誉的理论与实证研究[D]. 刘江会.复旦大学 2004

硕士论文
[1]IPO公司产权性质、盈余质量与证券保荐人选择[D]. 王蕾.安徽工业大学 2015
[2]股权特征、中介机构声誉与IPO盈余管理[D]. 安珍妮.东北财经大学 2014
[3]会计师事务所声誉与企业盈余管理关系研究[D]. 邵烨鑫.大连理工大学 2014
[4]创业板上市公司IPO盈余管理研究[D]. 王蒙.浙江工业大学 2013
[5]我国上市公司独立审计质量与盈余管理的关系研究[D]. 汤剑.西南大学 2011
[6]基于中国审计市场的会计师事务所声誉问题实证研究[D]. 曹丽华.吉林大学 2007



本文编号：3545373