全球经济不确定性与美国的外溢效应——基于大数据方法分析的实证研究

发布时间：2021-04-21 13:44

　　本文运用Jurado et al.（2015）所提出的测度经济不确定性的方法,使用全球17个主要国家的524个经济变量构建出经济不确定性指数。通过与Baker et al.（2016）基于文本分析法所构建的经济政策不确定性指数进行对比分析发现,经济政策不确定性指数的波动性明显较大,且与政治事件的联系更密切,而经济不确定性指数更多地与经济事件相关联。本文运用GVAR模型来研究经济不确定性的外溢效应。GVAR模型的脉冲结果表明,美国经济不确定性的增加不仅会导致本国产出、股价和通货膨胀的下降,而且也会对全球其他国家的产出、股价和通货膨胀产生负向影响,并且负向外溢效应具有明显的异质性特征。 

【文章来源】：经济问题探索. 2020,(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、全球经济不确定性指数构建
    （一）测度经济不确定性的理论模型
    （二）数据选取
    （三）全球主要国家的经济不确定性指数
四、美国经济不确定性冲击的影响
    （一）全球向量自回归模型
    （二）数据选取
    （三）美国经济不确定性冲击的效应
五、结论与启示


【参考文献】：
期刊论文
[1]测量中国的金融不确定性——基于大数据的方法[J]. 黄卓,邱晗,沈艳,童晨.  金融研究. 2018(11)
[2]全球经济政策不确定性对新兴经济体资本流动的影响[J]. 谭小芬,张凯,耿亚莹.  财贸经济. 2018(03)
[3]信贷供给周期对企业投资效率的影响研究——兼论宏观经济不确定条件下的异质性[J]. 刘海明,曹廷求.  金融研究. 2017(12)
[4]经济政策不确定性影响企业投资的渠道分析[J]. 谭小芬,张文婧.  世界经济. 2017(12)
[5]投资政策不确定性下的企业投资行为:所有制偏向和机制识别[J]. 罗知,徐现祥.  经济科学. 2017(03)
[6]经济政策不确定性与企业投资行为研究[J]. 饶品贵,岳衡,姜国华.  世界经济. 2017(02)
[7]政策不确定性与企业投资行为——基于省级地方官员变更的实证检验[J]. 贾倩,孔祥,孙铮.  财经研究. 2013(02)



本文编号：3151866