管理层激励与外部审计需求关系研究

发布时间：2017-08-21 10:16

  本文关键词：管理层激励与外部审计需求关系研究

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【摘要】：摘要：现代企业所有权和管理权的分离产生了委托代理问题。为了减轻代理成本,管理层激励逐渐被引入现代企业管理。同时作为公司外部监督和担保机制,高质量审计可以缓解企业代理冲突问题。作为现代企业两个重要的公司治理机制,二者在缓解代理冲突方面有着类似的作用,但针对二者关系的研究较少,本文针对高管激励如何影响外部审计需求进行研究,这对完善我国上市公司高管激励机制,发挥证券市场审计的作用具有重要意义。 本文从管理层持股、股权激励和薪金激励三个方面研究我国上市公司与高质量审计需求的关系,使用会计师事务所规模和审计费用作为审计质量的替代变量,从代理理论角度推断激励方式对公司审计需求的影响。本文利用2008年至2012年证券市场数据,通过相关模型检验不同的管理层激励方式如何影响我国上市公司外部审计需求。 本文研究发现管理层持股会降低上市公司对高质量审计的需求,而不同的持股比例对公司审计质量需求会产生不同的影响；设置股权激励的上市公司中,股东对于高质量的审计需求的要求显著降低；设置薪酬激励的上市公司中,股东对于高质量的审计需求的要求显著降低。同时发现薪酬激励对高质量审计需求影响的显著性明显低于股权激励对高质量审计需求的影响。在扩展性检验中我们发现,相对于非国有企业来说,国有上市公司实施管理层激励后对于高质量的审计需求有着更为显著的降低。 本文从审计视角研究高管激励问题,对各种激励方式对缓解代理成本的效果进行了检验,为高管激励制度的设计提供了一种新的思路。除了我国学者研究较多的管理者薪酬,本文从管理层持股、股票期权两个角度展开研究,丰富了相关研究文献,为我国实施管理层激励的选择提供了建议。
【关键词】：管理层持股 股票期权 高管薪酬 代理成本 审计需求
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F272.92;F239.4
【目录】：

• 致谢5-6
• 中文摘要6-7
• ABSTRACT7-9
• 目录9-11
• 1 引言11-16
• 1.1 研究动机11-12
• 1.2 研究问题12-13
• 1.3 研究方法与研究思路13-14
• 1.4 研究发现14
• 1.5 论文的创新和贡献14-15
• 1.6 本文写作的结构安排15-16
• 2 相关研究的文献述评16-22
• 2.1 管理层激励与代理成本16-18
• 2.2 基于代理理论假设的审计质量需求选择18-20
• 2.3 审计收费、会计师事务所规模与审计质量20-21
• 2.4 概括性评价21-22
• 3 论证分析和研究假说22-28
• 3.1 管理层持股对股东审计需求的影响22-24
• 3.2 股票期权对股东审计需求的影响24-25
• 3.3 高管薪酬对股东审计需求的影响25-26
• 3.4 企业产权性质对管理层激励与审计需求关系的影响26-28
• 4 研究设计和效度说明28-34
• 4.1 研究思路分析框架28
• 4.2 主要变量和模型设定28-33
• 4.2.1 主要变量介绍28-31
• 4.2.2 主要模型介绍31-33
• 4.3 样本选取与数据来源33-34
• 5 实证论证和结果分析34-46
• 5.1 实证分析实施思路34-35
• 5.2 描述性统计35-36
• 5.2.1 相关性分析35-36
• 5.2.2 描述性统计分析36
• 5.3 回归结果分析36-41
• 5.3.1 管理层持股比例与高质量审计需求关系检验36-38
• 5.3.2 管理层股权激励与高质量审计需求关系检验38-40
• 5.3.3 管理层薪酬激励与高质量审计需求关系检验40-41
• 5.4 稳健性检验41-44
• 5.5 实证分析结果总结44-46
• 6 研究结论与政策意义46-49
• 6.1 主要研究发现与结论46-47
• 6.2 研究贡献与政策意义47
• 6.3 本文研究的不足之处47-49
• 参考文献49-51
• 作者简历51-53
• 学位论文数据集53

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前8条

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本文编号：712297