内部人交易与持续经营审计意见——来自财务困境类上市公司的经验证据

发布时间：2017-10-06 17:37

  本文关键词：内部人交易与持续经营审计意见——来自财务困境类上市公司的经验证据

  更多相关文章： 内部人交易 持续经营 财务困境

【摘要】：股改完成后内部人交易日益常态化,内部人交易受到监管层和市场各方的关注。为了降低事后被查处的可能性,发生内部人交易的财务困境类上市公司可能会要求审计师签发更好的审计意见。基于2007至2013年上市公司内部人交易数据,研究发现:财务困境类上市公司内部人交易与持续经营审计意见显著负相关;审计师对上市公司经济依赖的程度越高,内部人卖出交易与持续经营审计意见负相关关系越显著。更进一步地,内部人交易与持续经营审计意见负相关的关系主要体现在股权制衡度较低、分析师跟进数量较少以及机构投资者持股比例较低的上市公司,表明上述公司治理机制有效地遏制了财务困境类上市公司发生内部人交易后胁迫审计师签发干净审计报告的行为。
【作者单位】： 江西财经大学会计学院;
【关键词】： 内部人交易 持续经营 财务困境
【基金】：国家自然科学基金项目(项目批准号:71262005、71462011、71462012) 博士后基金项目(项目批准号:2013M540352) 江西省社会科学研究“十二五”规划项目(项目批准号:13YJ52)的阶段性成果
【分类号】：F275;F239.6
【正文快照】： 一、引言伴随着2006年股权分置改革的完成,我国股市进入了全流通时代,公司股票的全流通导致内部人买卖本公司股票的现象逐步增加,很多上市公司出现了高管集体交易或者频繁交易本公司股票的现象。更甚之,部分高管为了全额减持不惜辞职的现象也时常上演,因此内部人交易备受监管

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 朱茶芬;姚铮;李志文;;高管交易能预测未来股票收益吗?[J];管理世界;2011年09期

2 江伟;李斌;;审计任期与审计独立性——持续经营审计意见的经验研究[J];审计与经济研究;2011年02期

3 张晓岚;宋敏;;上市公司持续经营审计意见信息含量的差异性研究[J];审计研究;2007年06期

4 廖义刚;张玲;谢盛纹;;制度环境、独立审计与银行贷款——来自我国财务困境上市公司的经验证据[J];审计研究;2010年02期

5 伍利娜;王春飞;陆正飞;;企业集团审计师变更与审计意见购买[J];审计研究;2013年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 陈华;王海燕;;审计意见、高管薪酬与公司治理——来自中国资本市场的经验证据[J];财会通讯;2011年15期

2 任主恩;郭志勇;;不同种类非标准审计意见信息含量的差异性研究[J];财会月刊;2012年14期

3 刘成立;;外部审计、债务期限结构选择与审计治理效应[J];财贸研究;2012年03期

4 王扬;;持续经营视角下的审计质量研究——基于破产重整上市公司的实证研究[J];当代经济研究;2012年04期

5 胡佳青;;民间审计独立性浅探[J];财经界(学术版);2012年08期

6 张勇;陈俊;;带强调事项段无保留审计意见信息含量及其差异性研究[J];贵州财经学院学报;2012年05期

7 刘新琳;谈礼彦;;审计延迟影响因素研究——基于上市公司的实证分析[J];财会通讯;2012年36期

8 许友传;;商业银行资本充足率的风险信息内容与质量[J];财贸经济;2012年12期

9 彭桃英;谭雪;;信息披露、审计意见与上市公司融资约束——来自深圳A股市场的经验证据[J];系统工程;2013年03期

10 刘婧;张双鹏;;环境不确定性、股权结构与审计延迟[J];财会通讯;2013年27期

中国重要会议论文全文数据库 前6条

1 李明辉;;独立审计质量的影响因素——一个文献综述[A];当代会计评论（第5卷第2期总第10期）[C];2013年

2 朱茶芬;姚铮;;“交易锁定期”管制政策能抑制内部人的内幕交易吗?[A];第八届（2013）中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2013年

3 唐跃军;;避亏动机、审计费用与意见改善——来自2004-2005中国股市的证据[A];第三届（2008）中国管理学年会——运作管理分会场论文集[C];2008年

4 余海宗;郑伟宏;;新审计准则对审计师行为的影响研究——基于被审计单位经营风险角度[A];两岸四地会计准则研讨会论文集[C];2013年

5 Bang-Han Chiu;Chuan Lin;;Audit Committee, Audit Firm Switching and Audit Quality in China[A];中国对外经济贸易会计学会2014年学术年会论文集[C];2014年

6 ;新审计准则对审计师行为的影响研究——基于被审计单位经营风险角度[A];两岸四地会计准则研讨会论文集[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前7条

1 洪金明;上市公司信息披露质量的经济后果研究[D];财政部财政科学研究所;2011年

2 王恩山;我国企业对CPA审计的需求[D];东北财经大学;2011年

3 李秋蕾;中国上市公司会计舞弊监管制度研究[D];天津财经大学;2012年

4 喻凯;基于企业生命周期的盈余管理及其市场反应检验研究[D];中南大学;2014年

5 李摂伊;中国公司债投资者保护机制研究[D];复旦大学;2013年

6 曾建新;内部人交易及其信息优势获利的实证研究[D];暨南大学;2014年

7 阮梓坪;基于中国上市公司股权融资的会计寻租研究[D];南京理工大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 周小淞;审计意见对高管薪酬合约影响的实证研究[D];吉林大学;2011年

2 陈颖;会计师事务所经济依赖度与审计质量[D];南京大学;2011年

3 赵迎春;“携手门”现象—一个实证研究[D];暨南大学;2011年

4 冯晓羽;上市公司持续经营审计意见市场反应的研究[D];天津财经大学;2011年

5 汪菲菲;签字CPA强制轮换对审计质量影响的实证研究[D];安徽工业大学;2011年

6 于洋洋;实施新审计准则对审计质量的影响研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

7 汤进;金融危机背景下公允价值会计信息监控体系研究[D];南京林业大学;2011年

8 孙晓敏;审计意见的市场反应研究[D];石河子大学;2011年

9 潘芹;内部控制审计对财务报告审计意见的影响研究[D];重庆理工大学;2011年

10 江文皓;审计任期与审计质量关系研究[D];东北财经大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 吴育辉;吴世农;;股票减持过程中的大股东掏空行为研究[J];中国工业经济;2010年05期

2 孙铮,刘凤委,李增泉;市场化程度、政府干预与企业债务期限结构——来自我国上市公司的经验证据[J];经济研究;2005年05期

3 吴联生;审计意见购买:行为特征与监管策略[J];经济研究;2005年07期

4 吴超鹏,吴世农;基于价值创造和公司治理的财务状态分析与预测模型研究[J];经济研究;2005年11期

5 胡奕明;周伟;;债权人监督：贷款政策与企业财务状况——来自上市公司的一项经验研究[J];金融研究;2006年04期

6 余明桂;潘红波;;政府干预、法治、金融发展与国有企业银行贷款[J];金融研究;2008年09期

7 曾庆生;;公司内部人具有交易时机的选择能力吗?——来自中国上市公司内部人卖出股票的证据[J];金融研究;2008年10期

8 李爽,吴溪;审计意见的市场反应:可避性假设下的模型解析与启示[J];会计研究;2001年06期

9 李爽,吴溪;审计师变更的监管思想、政策效应与学术含义——基于2002年中国注册会计师协会监管措施的探讨[J];会计研究;2002年11期

10 李兆华;;我国会计师事务所实行定期轮换制的博弈分析[J];会计研究;2005年03期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 焦烨妍;我国股票市场对于非标准审计意见的市场反应的实证研究[D];沈阳工业大学;2005年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 余婷;;持续经营非标审计意见与高管变更[J];铜陵学院学报;2011年05期

2 李天民 ,高小刚;论“革新”的经营审计[J];中央财政金融学院学报;1990年05期

3 ;[J];;年期

，

本文编号：984104