论股权众筹的投资者权益保护

发布时间：2021-09-06 02:44

　　股权众筹自从2011年开始在中国落地生根,其作为一种新兴的融资方式,它的优点在于通过利用先进的互联网手段,扩大了投资者的范围,拓宽了中小企业的融资渠道,有利于调整我国经济结构,进一步构建多层次资本市场体系。但是,由于股权众筹在我国发展时间不长,相关法律及制度仍然不完善,在股权众筹的实际运作过程中,投资者面临多方面权益受侵害的状况。包括在股权众筹中可能面临的“非法集资类”犯罪与“非法公开发行”证券的问题;合格投资者的界定标准不合理以及投资者在退出层面上面临困境;投资者的股东权利得不到有效保障;在遇到权利受到侵害之后产生的救济困难问题以及股权众筹的监管问题导致的投资者易受融资者与股权众筹平台的欺诈等问题,这些问题的存在使得股权众筹在我国的发展遇到极大的阻碍。而投资者作为资本市场的核心,要使股权众筹得到进一步的发展,就必须要解决这些问题。因此,本文将从投资者权益保护的角度来阐述如何推进股权众筹在我国的进一步发展。本文首先根据股权众筹在实践中的发展状况提出投资者可能面临的各种权益受损害的问题,然后通过分析股权众筹的证券属性使之得到《证券法》的保护,以及从相关理论学说中抽象出股权众筹投资者权益保... 

【文章来源】：郑州大学河南省 211工程院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
绪论
    一 研究背景
    二 研究意义
    三 文献综述
    四 研究方法
    五 研究思路
    六 创新点与不足
第一章 股权众筹投资者权益保护存在的问题
    第一节 股权众筹行为“非法”的风险
        一 非法集资的风险
        二 非法公开发行证券的风险
    第二节 投资者准入与退出问题
        一 合格投资者界定不合理
        二 投资者退出困难
    第三节 投资者股东权利得不到保障
        一 股东知情权的侵犯
        二 参与公司治理困难
    第四节 股权众筹的监管问题
        一 股权众筹平台的审核问题
        二 缺乏有效信息披露
    第五节 投资者的救济问题
        一 救济权不明
        二 传统救济方式滞后
    小结
第二章 股权众筹投资者权益保护的法律依据
    第一节 股权众筹主体之间的法律关系
        一 股权众筹的运作模式
        二 投资者和融资者之间的法律关系
        三 投资者和股权众筹平台之间的法律关系
        四 融资者与股权众筹平台之间的法律关系
    第二节 股权众筹的证券属性
        一 证券的范围
        二 证券属性的界定
        三 股权众筹受《证券法》调整
    第三节 相关规范性文件的解读
        一 现行适用性规范
        二 立法方向
第三章 股权众筹投资者权益保护的理论基础
    第一节 股权众筹投资者权益保护的理论学说
        一 信息不对称理论
        二 委托代理理论
        三 交易成本理论
        四 群体智慧理论
    第二节 股权众筹投资者权益保护的原则
        一 证券法的固有原则
        二 股权众筹的特殊原则
第四章 股权众筹投资者权益保护的域外法考察
    第一节 美国股权众筹投资者权益保护法律制度借鉴
        一 投资者再确认与冷静期制度
        二 小额公开发行豁免制度
        三 股权众筹平台的规定
        四 信息披露
        五 投资者救济
    第二节 英国股权众筹投资者权益保护法律制度借鉴
        一 合格投资者规定
        二 股权众筹平台规定
        三 信息披露
        四 救济规定
    第三节 日本股权众筹投资者权益保护法律制度借鉴
        一 融资者规制
        二 股权众筹平台的规制
        三 自律监管
    小结
第五章 股权众筹投资者权益保护的对策
    第一节 协调股权众筹与现行法律规范的冲突
        一 重新考量非法集资类犯罪
        二 放开投资者人数限制
    第二节 明确投资者权益保护的法律依据
        一 《证券法》调整
        二 专门规范性文件
    第三节 构建完善的投资者准入与退出机制
        一 股权众筹豁免设计
        二 完善投资者退出机制
    第四节 保障投资者的股东权利
        一 保障知情权
        二 保障表决权
    第五节 加强股权众筹的监管
        一 明确股权众筹平台的审查义务
        二 完善信息披露制度
        三 发挥行业组织作用
    第六节 投资者的救济
        一 冷静期制度
        二 创新救济解决机制
        三 损害赔偿
结论
参考文献
个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]论我国股权众筹监管法律制度的完善——对美国《Jobs法案》第三部分考察的启示[J]. 周秀娟,王宇涛.  电子科技大学学报(社科版). 2019(01)
[2]论股权众筹的证券法属性与规制[J]. 臧阿月.  广东石油化工学院学报. 2018(05)
[3]我国股权众筹的退出机制研究——基于投资者利益保护视角[J]. 梁宇聪,刘德红.  中小企业管理与科技(下旬刊). 2018(04)
[4]我国股权众筹中的投资者权益保护[J]. 曲君宇.  西南金融. 2018(04)
[5]我国股权众筹纠纷法律解决机制研究[J]. 王鸿羽.  河北企业. 2018(02)
[6]对股权众筹投资者保护问题的研究[J]. 尹亚萍.  时代金融. 2017(36)
[7]我国股权众筹平台尽职调查义务之设定[J]. 杨松,王志皓.  武汉金融. 2017(11)
[8]股权众筹中投资者保护机制的法律构造——英美法比较的视角[J]. 马一,蔡丙松.  公司金融研究. 2017(Z1)
[9]股权众筹的证券属性与风险监管[J]. 汪振江.  甘肃社会科学. 2017(05)
[10]论股权众筹融资的法律规制——兼评《私募股权众筹融资管理办法（试行）》（征求意见稿）[J]. 彭真明,曹晓路.  法律科学(西北政法大学学报). 2017(03)

博士论文
[1]股权众筹法律问题研究[D]. 杨硕.吉林大学 2017
[2]股权众筹投资者权利保护法律问题研究[D]. 易燕.对外经济贸易大学 2016

硕士论文
[1]股权众筹投资者法律保护研究[D]. 张映.华中师范大学 2018
[2]我国股权众筹合格投资者保护法律制度研究[D]. 丁新年.华中师范大学 2018
[3]我国股权众筹投资者权益保护问题研究[D]. 沈益敏.兰州大学 2018
[4]股权众筹中投资者权益保护研究[D]. 徐添天.长春理工大学 2017
[5]股权众筹法律监管之探析[D]. 卢冠发.暨南大学 2016
[6]股权众筹立法问题研究[D]. 郭放.辽宁大学 2015
[7]股权众筹融资模式法律风险及对策研究[D]. 葛欢歌.华东政法大学 2015



本文编号：3386580