家具企业经济价值视角下的财务报表分析相关问题研究

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   发布日期：2014-01-10  浏览次数：0

　　摘 要：通过对传统财务报表在分析家具企业经济价值时存在的局限性，提出对传统财务报表分析的改进，以使财务报表分析与家具企业经济价值更加契合。
　　关键词：家具企业经济价值；财务报表；财务分析
　　中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）33-0164-02
　　收稿日期：2013-07-18
　　作者简介：闫慧（1987-），女，河北唐山人，硕士研究生，从事家具企业管理研究；孙建富（1956-），男，辽宁锦州人，教研室主任，教授，从事水产技术经济及管理、营销管理、家具企业资源规划、农业推广研究。
　　一、财务报表与家具企业经济价值的关系
　　家具企业经济价值是对家具企业创造财富能力的度量，综合评价了家具企业的发展前景、家具企业未来的盈利能力、成长创新能力、管理水平、经营绩效和资产质量等。通过将家具企业所有净资产和未来的预期盈利贴现，可以得到家具企业的经济价值。财务报表是家具企业财务状况和经营业绩的重要反映。财务报告始终是家具企业经济价值评估的重要信息来源，通过财务报告给家具企业经济价值评估提供各种资产的价值、家具企业整体资产的收益等重要数据。所以说，财务报告的生成过程实质上就是家具企业经济价值的反映过程。
　　二、传统财务报表分析体系的缺陷
　　现行的财务报表分析体系是建立在传统工业经济环境下的，现在是知识经济时代，家具企业经济价值所依赖的内部资源和外部环境发生了改变，非财务指标、人力资源等已经成为评估家具企业经济价值的必然趋势，家具企业经济价值评估的框架也发生了改变。
　　（一）财务报表的局限性
　　财务报表始终是家具企业价值评估的重要信息来源，财务报表为家具企业价值评估提供各种资产的价值数据、家具企业整体资产的收益能力资料、家具企业权益资本的未来现金流量能力等重要资料。随着知识经济的到来，建立在工业环境下的传统财务报表在满足评估家具企业价值的需要方面，就存在一定的局限性了。
　　1.传统财务报表货币计量原则的局限性
　　在知识经济下，以货币为载体反映的家具企业财务信息已经越来越难以满足决策者的要求，作为家具企业的决策者不仅要求看到家具企业现实的盈利能力、营运方面的资料，更希望得到反映家具企业发展的动力、创新能力、综合竞争力等方面信息 。因此，披露家具企业的经营环境、发展潜力、对未来预测的非货币性信息，就显得越来越重要，而现行财务报表采用的货币计量却忽略了非财务信息的披露。
　　2.传统财务报表权责发生制的局限性
　　权责发生制原则要求会计只能确认家具企业当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用。但是现行会计中，对于这些无形资产（品牌、商誉、人力资源等），因为没有相应的交易活动，所以在会计报表中是不体现出来的。
　　3.传统财务报表历史成本原则的局限性
　　历史成本原则是现行财务会计的一个重要原则，是指家具企业所取得的各项资产、所发生的各种负债等都应当按其取得或发生时实际成本计价。而历史成本原则所说的货币计量假设使得其只能用来计量和反映用货币表现的信息，而对发生于家具企业、与信息使用者关系紧密的大量非财务信息，历史成本原则却不能表现出来。因此，在新的经济环境下，有必要对历史成本的计量原则进行相应地改善，以使更完整和准确地反映家具企业的经营活动和财务状况。
　　（二）传统财务报表分析方法的局限性
　　目前财务报表分析的常用方法有比率分析法、比较分析法、趋势分析法、财务报表的综合分析法。而这些财务报表分析方法基本上都是以财务信息的定量分析为主，通过一个指标与理想标准的差别来判断某一方面情况的好坏，是一种单一和线性的分析，然而，家具企业的价值是个综合性，多因素综合作用的结果，仅从一个方面是无法准确的判断。所以财务报表分析方法需要做出一定改进。
　　（三）财务报表分析指标的局限性
　　在财务报表分析体系中，财务指标是分析和决策的主要依据。但是现有财务指标体系存在一定的局限性，现有的财务指标体系不完整，主要是随着知识经济和信息经济以及全球化的进一步加强的趋势、诸如人力资源、市场占有率、产品质量等对家具企业价值评估有重要影响的非财务指标没有包括在内。
　　三，家具企业经济价值的财务报表分析体系的改进
　　（一）家具企业财务报表的改进
　　在知识经济时代，，人力资源、无形资产等是家具企业价值创造的核心要素，现行的财务报表体系在人力资源的披露方面存在不足，需要从计量属性、财务报表结构以及信息披露方面做出相应的改进。对人力资源的会计核算，就是在传统的财务会计的基础上增加人力资源会计的核算内容，即增加相应账户，并在会计报表中增加披露人力资源的信息的指标。
　　（二）财务报表分析方法的改进
　　比率分析法可以判断一项指标对比某一标准的好坏，但是双因素或者多因素综合作用的一项指标，不是简单的比率分析就能判断的。家具企业价值就是这种多属性体系结构，我们需要对家具企业价值做出全局性和整体性的评价。可以利用层次分析的方法，将家具企业价值设为目标层，下分一级指标层，包括家具企业盈利能力和家具企业风险水平，再在一级指标层下分二级指标，包括现有盈利能力、潜在盈利能力、持续盈利能力、财务风险、外部风险和内部风险，最后一层次是具体指标，构成具有递阶结构评价体系。
　　（三）财务报表分析指标的改进
　　由于经济环境的不断变化以及家具企业经营活动日趋复杂，单纯的财务指标已经难以涵盖家具企业经营的方方面面，而非财务指标可以弥补财务指标的这些缺陷。
　　首先是人力资源的财务指标改进。知识经济时代，人力资源是家具企业价值创造的核心要素，对人力资源的评价是家具企业价值综合评价的重要方面。基于上文提到的人力资源会计改进所提供的有关数据及非货币信息进行计算和分析，设立一些人力资源财务指标，以使投资者对家具企业的人力资源投资、人力资源绩效进行评估，以更好地评价家具企业的价值。
　　其次是盈利能力指标的改进。家具企业的盈利能力评估分为现有盈利能力、潜在盈利能力和持续盈利能力分析。
　　最后是家具企业的风险指标的改进。家具企业的风险是家具企业可持续发展能力发生损失甚至完全丧失的可能性。我们将家具企业风险分为财务风险、外部风险和内部风险。外部风险是由家具企业外部不确定因素导致的风险，包括宏观经济风险，主要是宏观经济变动的风险；家具企业的财务风险一般分为融资风险和经营风险两类，常用的评价指标包括经营杠杆、流动比率、财务杠杆以及速动比率等。家具企业的内部风险是由家具企业内部不确定因素导致的风险，包括文化风险、管理能力欠缺风险、运营风险和信息风险。
　　参考文献：
　　[1] 李亚敏.财务报表分析与家具企业价值研究[J].当代经济，2010，（8）.
　　[2] 邬晓红.基于家具企业价值的财务报表分析体系及改进措施探讨[J].财会研究，2011，（9）.
　　[3] 吴正杰.初谈财务报告分析的四个视角[J].财会月刊，2004，（A9）.
　　[4] 陈敏.财务报表在家具企业价值分析中的局限性[J].财务天地，2010，（8）.
　　[5] 王丹丹.改进现行财务分析指标体系的几点建议[J].财会月刊，2006，（3）.
　　[责任编辑 吴 迪]

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