基于Copula函数的船舶融资租赁资产证券化违约风险度量

发布时间：2017-10-13 15:00

  本文关键词：基于Copula函数的船舶融资租赁资产证券化违约风险度量

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【摘要】：为研究船舶融资租赁等航运金融发展模式,在分析我国船舶融资租赁发展需求的基础上,指出拓宽船舶融资渠道的一种创新模式为资产证券化运作.在我国的法律和政策背景下,较为可行的船舶融资租赁资产证券化运作模式为构建相关的专项资产管理计划.基于这种模式,采用Copula函数对其违约风险进行度量.通过信用评分模型构建单项资产的信用函数,并在对违约因素进行归类分析的基础上建立多因素Copula函数模型,为船舶融资租赁资产证券化违约风险的实证研究提供模型支持.该方法可为将来资产证券化运作在国内船舶融资租赁中的运用提供理论上的支持和借鉴.
【作者单位】： 上海海事大学科学研究院;
【关键词】： 船舶融资租赁 资产证券化 违约风险 Copula函数
【分类号】：F552;F832.49;F832.51
【正文快照】： 0引言随着上海国际航运中心和国际金融中心建设的不断深入,船舶融资租赁及其证券化等航运金融发展迅速,也成为理论与实践研究的热点.我国船舶融资和资产证券化发展晚于很多西方发达国家,国内相关学者的研究多集中于理论和模型分析等规范分析方面,而国外的研究多从问题的本质出

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本文编号：1025488