中国金融市场动态相关性实证分析

发布时间：2017-11-09 03:13

  本文关键词：中国金融市场动态相关性实证分析

  更多相关文章： 金融市场 动态相关性 MRS-DCC-MVGARCH模型

【摘要】：为了分析中国金融市场之间动态相关性,文章选择了货币市场、外汇市场、股票市场和债券市场四个金融市场,基于马尔科夫区制转移(MRS)的DCC-MVGARCH模型,对上述四个金融市场间的动态相关性进行了实证分析。结果表明中国金融市场之间的动态相关关系呈现明显的非对称特征。
【作者单位】： 南昌大学经济与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71263039;71063015) 国家社会科学基金资助项目(10CJL025) 江西省社科基金项目(13YJ38) 江西省教育厅科技项目(GJJ11271)
【分类号】：F224;F832.5
【正文快照】： 0引言近些年来,随着金融全球化、自由化的迅速发展,国内外金融市场的联系更加密切,从而推动了金融市场之间动态相关性研究,成为了货币金融理论与实证分析中的热点问题之一。学者们已经普遍接受了金融市场之间存在较强的相关性的事实(King和Wadhwani 1990;Longin和Solnik,1995)

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本文编号：1160047